Japanese candlesticks book

Introdução aos Castiçais Introdução aos Castiçais Os japoneses começaram a usar análise técnica para negociar arroz no século XVII. Embora esta versão inicial da análise técnica fosse diferente da versão norte-americana iniciada por Charles Dow por volta de 1900, muitos dos princípios orientadores eram muito semelhantes: O que (ação do preço) é mais importante do que o porquê (notícias, ganhos e assim por diante) . Todas as informações conhecidas são refletidas no preço. Compradores e vendedores movem mercados com base em expectativas e emoções (medo e ganância). O preço real pode não refletir o valor subjacente. De acordo com Steve Nison. Candlestick cartografia apareceu pela primeira vez depois de 1850. Muito do crédito para o desenvolvimento de candlestick e gráficos vai para um lendário trader de arroz chamado Homma da cidade de Sakata. É provável que suas idéias originais foram modificados e refinados ao longo de muitos anos de negociação, resultando eventualmente no sistema de gráficos de candlestick que usamos hoje. Para criar um gráfico de velas, você deve ter um conjunto de dados que contém valores abertos, altos, baixos e próximos para cada período de tempo que você deseja exibir. A parte oca ou cheia do castiçal é chamado o corpo (também conhecido como o corpo real). As linhas finas longas acima e abaixo do corpo representam a gama alta / baixa e são chamadas de sombras (também referidas como mechas e caudas). O alto é marcado pelo topo da sombra superior e o baixo pelo fundo da sombra inferior. Se o estoque se fechar acima do seu preço de abertura, um castiçal oco é desenhado com o fundo do corpo representando o preço de abertura eo topo do corpo representando o preço de fechamento. Se o estoque se fechar abaixo do seu preço de abertura, um candelabro cheio é desenhado com o topo do corpo representando o preço de abertura eo fundo do corpo representando o preço de fechamento. Comparado aos gráficos de barra tradicionais, muitos comerciantes consideram cartas do candlestick mais visualmente atraentes e mais fáceis de interpretar. Cada castiçal fornece uma imagem fácil de decifrar da ação de preço. Imediatamente um comerciante pode comparar a relação entre o aberto e fechar, bem como o alto eo baixo. A relação entre o aberto eo fechar é considerada informação vital e forma a essência dos castiçais. Os castiçais oco, onde o fechamento é maior que o aberto, indicam pressão de compra. Chandeliers cheios, onde o fechamento é menor que o aberto, indicam pressão de venda. Corpos Longos Versus Corpos Geralmente falando, quanto mais tempo o corpo é, mais intensa é a pressão de compra ou venda. Inversamente, os castiçais curtos indicam pouco movimento do preço e representam a consolidação. Os castiçais brancos longos mostram a pressão de compra forte. Quanto mais tempo o castiçal branco é, quanto mais o fechamento está acima do aberto. Isso indica que os preços avançaram significativamente de aberto para fechar e os compradores foram agressivos. Enquanto longos castiçais brancos são geralmente bullish, muito depende da sua posição dentro do quadro técnico mais amplo. Depois de declínios prolongados, castiçais brancos longos podem marcar um ponto de virada potencial ou nível de suporte. Se comprar fica muito agressivo após um longo avanço, pode levar a bullishness excessivo. Os castiçais pretos longos mostram a pressão de venda forte. Quanto mais tempo o candelabro preto é, quanto mais o fechamento está abaixo do aberto. Isso indica que os preços caíram significativamente do aberto e os vendedores foram agressivos. Depois de um longo avanço, um longo candelabro preto pode antecipar um ponto de viragem ou marcar um nível de resistência futuro. Depois de um longo declínio, um longo candelabro preto pode indicar pânico ou capitulação. Ainda mais potentes castiçais longos são os irmãos Marubozu, preto e branco. Marubozu não tem sombras superior ou inferior e os altos e baixos são representados pelo aberto ou perto. Um Marubozu branco se forma quando o aberto é igual ao baixo e o próximo igual ao alto. Isto indica que os compradores controlaram a ação do preço do primeiro comércio ao último comércio. Black Marubozu forma quando o aberto é igual ao alto eo fechamento é igual ao baixo. Isso indica que os vendedores controlaram a ação do preço do primeiro comércio para o último comércio. Long Versus Short Shadows As sombras superior e inferior em castiçais podem fornecer informações valiosas sobre a sessão de negociação. As sombras superiores representam a sessão alta e inferior sombreia a sessão baixa. Castiçais com sombras curtas indicam que a maior parte da ação comercial foi confinado perto do aberto e fechar. Castiçais com sombras longas mostram que os preços estenderam bem além do aberto e fechar. Os castiçais com uma sombra superior longa e uma sombra inferior curta indicam que os compradores dominaram durante a sessão, e os preços de oferecimento mais elevados. Entretanto, os vendedores mais tarde forçaram os preços para baixo de seus altos, eo fim fraco criou uma sombra superior longa. Por outro lado, castiçais com longas sombras mais baixas e sombras superiores curtas indicam que os vendedores dominaram durante a sessão e levou os preços mais baixos. No entanto, os compradores mais tarde resurfaced aos preços de oferta mais alto até o final da sessão eo fechamento forte criou uma sombra inferior longo. Castiçais com uma sombra superior e longa, sombra mais comprida e corpo real pequeno são chamados tops de fiação. Uma sombra longa representa uma inversão de tipos topos de giro representam indecisão. O pequeno corpo real (vazio ou cheio) mostra pouco movimento de aberto para fechar, e as sombras indicam que os touros e os ursos estavam ativos durante a sessão. Mesmo que a sessão abriu e fechou com pouca mudança, os preços moveram significativamente mais alto e mais baixo entretanto. Nem compradores nem vendedores poderiam ganhar vantagem e o resultado foi um impasse. Depois de um longo avanço ou longo castiçal branco, um topo de fiação indica fraqueza entre os touros e uma mudança potencial ou interrupção na tendência. Depois de um declínio longo ou castiçal preto longo, um topo de fiação indica fraqueza entre os ursos e uma mudança potencial ou interrupção na tendência. Doji são castiçais importantes que fornecem informações sobre os seus próprios e como componentes de um número de padrões importantes. Forma Doji quando um security039s abrir e fechar são praticamente iguais. O comprimento das sombras superior e inferior pode variar eo castiçal resultante se parece com uma cruz, cruz invertida ou sinal de mais. Sozinhos, doji são padrões neutros. Qualquer tendência bullish ou bearish é baseado na ação precedente do preço e na confirmação futura. A palavra Doji se refere tanto ao singular quanto ao plural. Idealmente, mas não necessariamente, o aberto e fechar deve ser igual. Enquanto um doji com um igual abrir e fechar seria considerado mais robusto, é mais importante para capturar a essência do candelabro. Doji transmitir uma sensação de indecisão ou cabo-de-guerra entre compradores e vendedores. Os preços se movem acima e abaixo do nível de abertura durante a sessão, mas fecham perto ou perto do nível de abertura. O resultado é um impasse. Nem os touros nem os ursos foram capazes de ganhar controle e um ponto de viragem poderia estar se desenvolvendo. Títulos diferentes têm critérios diferentes para determinar a robustez de um doji. Um estoque de 20 poderia formar um doji com uma diferença de 1/8 de ponto entre aberto e fechado, enquanto um estoque de 200 poderia formar um com uma diferença de 1 1/4 de ponto. Determinar a robustez do doji dependerá do preço, da volatilidade recente e dos castiçais anteriores. Relativo aos castiçais anteriores, o doji deve ter um corpo muito pequeno que aparece como uma linha fina. Steven Nison observa que um doji que se forma entre outros castiçais com pequenos corpos reais não seria considerado importante. No entanto, um doji que se forma entre castiçais com corpos reais longos seria considerado significativo. Doji e Tendência A relevância de um doji depende da tendência precedente ou de castiçais precedentes. Depois de um avanço, ou um castiçal branco longo, um doji assinala que a pressão de compra está começando a enfraquecer. Depois de um declínio, ou longo castiçal preto, um doji sinais de que a pressão de venda está começando a diminuir. Doji indicam que as forças de oferta e demanda estão se tornando mais parecidas e uma mudança de tendência pode estar próxima. Doji sozinho não é suficiente para marcar uma reversão e confirmação adicional pode ser justificada. Depois de um avanço ou longo castiçal branco, um doji sinais de que a pressão de compra pode estar diminuindo ea tendência de alta poderia estar perto de um fim. Considerando que uma segurança pode recusar simplesmente a partir de uma falta de compradores, continuou a pressão de compra é necessária para sustentar uma tendência de alta. Portanto, um doji pode ser mais significativo após uma tendência de alta ou longo candlestick branco. Mesmo depois do doji formas, mais desvantagem é necessária para confirmação bearish. Isto pode vir como uma abertura para baixo, castiçal preto longo, ou declínio abaixo do candlestick longo branco aberto. Depois de um longo candelabro branco e doji, os comerciantes devem estar em alerta para uma estrela potencial doji doji. Após um declínio ou castiçal preto longo, um doji indica que a pressão de venda pode estar diminuindo ea tendência de baixa poderia estar chegando a um fim. Mesmo que os ursos estão começando a perder o controle do declínio, mais força é necessária para confirmar qualquer reversão. A confirmação bullish poderia vir de uma abertura para cima, de um castiçal branco longo ou de um avanço acima do candlestick preto longo aberto. Depois de um longo candelabro preto e doji, os comerciantes devem estar em alerta para uma estrela doji amanhã em potencial. Doji de pernas longas O doji de pernas longas tem longas sombras superiores e inferiores que são quase iguais em comprimento. Estes doji refletem uma grande quantidade de indecisão no mercado. O doji de pernas longas indica que os preços negociaram bem acima e abaixo do nível de abertura do session039s, mas fecharam virtualmente mesmo com o aberto. Depois de um monte de gritar e gritar, o resultado final mostrou pouca mudança da abertura inicial. Dragon Fly e Gravestone Doji Dragon Fly Doji Dragão fly doji forma quando o aberto, alto e fechar são iguais eo baixo cria uma sombra mais longa e mais baixa. O castiçal resultante se parece com um T com uma sombra mais longa e sem sombra superior. O doji do dragão indica que os vendedores dominaram negociar e dirigiram preços mais baixos durante a sessão. Ao final da sessão, os compradores ressurgiram e empurraram os preços de volta para o nível de abertura e a sessão alta. As implicações de reversão de um doji dragão dependem da ação anterior do preço e da confirmação futura. A sombra inferior fornece evidência de pressão de compra, mas a baixa indica que muitos vendedores ainda tear. Depois de uma longa tendência de baixa, longo candlestick preto, ou em apoio. Um doji de mosca do dragão poderia sinalizar uma potencial inversão de alta ou inferior. Após uma longa tendência de alta, castiçal branco longo ou à resistência. A sombra inferior mais longa poderia foreshadow uma reversão bearish potencial ou uma parte superior. A confirmação bearish ou bullish é requerida para ambas as situações. Lápide Doji Forma de doji do Gravestone quando o aberto, baixo e próximo são iguais eo alto cria uma sombra superior longa. O castiçal resultante se parece com um T de cabeça para baixo com uma sombra superior e nenhuma sombra mais baixa. O doji do Gravestone indica que os compradores dominaram negociar e dirigiram preços mais elevados durante a sessão. No entanto, no final da sessão, os vendedores ressurgiram e empurraram os preços de volta para o nível de abertura e a sessão baixa. Tal como acontece com o dragão doji voar e outros castiçais, as implicações de reversão do doji lápide dependem da ação preço anterior e confirmação futura. Mesmo que a sombra superior longa indica um comício falhado, o alto intraday fornece a evidência de alguma pressão de compra. Após uma longa tendência de baixa, castiçal preto longo, ou em apoio, o foco gira para a evidência de compra de pressão e uma reversão potencial de alta. Depois de uma longa tendência de alta, longo castiçal branco ou de resistência, o foco se volta para a manifestação fracassada e uma potencial inversão de baixa. A confirmação bearish ou bullish é requerida para ambas as situações. Antes de se voltar para os padrões de castiçal único e múltiplo, existem algumas orientações gerais para cobrir. Bulls Versus Bears Um castiçal retrata a batalha entre Bulls (compradores) e Bears (vendedores) durante um determinado período de tempo. Uma analogia para esta batalha pode ser feita entre duas equipes de futebol, que também podemos chamar de touros e os ursos. O fundo (baixo intra-sessão) do castiçal representa um touchdown para os ursos eo topo (intra-sessão alta) um touchdown para os touros. Quanto mais perto estiver o alto, mais perto os Bulls estão de um touchdown. Quanto mais próximo estiver o ponto mais baixo, mais próximo estará o Bears de um touchdown. Embora existam muitas variações, tenho estreitado o campo para 6 tipos de jogos (ou castiçais): castiçais brancos Long indicam que os Bulls controlado a bola (negociação) para a maior parte do jogo. Os castiçais pretos longos indicam que os ursos controlaram a esfera (negociar) para a maioria do jogo. Pequenos castiçais indicam que nenhuma equipe poderia mover a bola e os preços terminaram sobre onde eles começaram. Uma sombra muito mais baixa indica que os Bears controlaram a bola por parte do jogo, mas perderam o controle até o final e os Bulls fizeram um retorno impressionante. Uma sombra superior indica que os Bulls controlaram a bola por uma parte do jogo, mas perderam o controle até o final e os Bears fizeram um retorno impressionante. Uma longa sombra superior e inferior indica que os Ursos e os Touros tiveram seus momentos durante o jogo, mas nenhum dos dois pôde colocar o outro fora, resultando em um impasse. O Candlesticks Don039t Tell You Castiçais não refletem a seqüência de eventos entre o aberto e fechar, apenas a relação entre o aberto eo fechar. O alto e o baixo são óbvios e indiscutíveis, mas castiçais (e gráficos de barras) não podem nos dizer qual veio primeiro. Com um castiçal branco longo, a suposição é que os preços avançaram a maior parte da sessão. No entanto, com base na seqüência alta / baixa, a sessão poderia ter sido mais volátil. O exemplo acima descreve duas possíveis sequências altas / baixas que formariam o mesmo castiçal. A primeira seqüência mostra dois pequenos movimentos e um movimento grande: um pequeno declínio fora do aberto para formar o baixo, um avanço afiado para formar o alto, e um pequeno declínio para formar o próximo. A segunda seqüência mostra três movimentos bastante agudos: um avanço afiado do aberto para formar o alto, um declínio acentuado para formar o baixo, e um avanço afiado para formar o fechamento. A primeira seqüência retrata forte, sustentada pressão de compra, e seria considerado mais otimista. A segunda seqüência reflete mais volatilidade e alguma pressão de venda. Estes são apenas dois exemplos, e há centenas de combinações possíveis que poderiam resultar no mesmo castiçal. Castiçais ainda oferecem informações valiosas sobre as posições relativas do aberto, alto, baixo e fechar. No entanto, a atividade de negociação que forma um castiçal particular pode variar. Tendência anterior Em seu livro, Charting Candlestick explicado. Greg Morris observa que para um padrão para se qualificar como um padrão de reversão, deve haver uma tendência anterior para inverter. Inversões bullish requerem uma tendência descendente precedente e reversões bearish requerem uma tendência ascendente anterior. A direção da tendência pode ser determinada usando linhas de tendência. Médias móveis. Análise de pico / depressão ou outros aspectos da análise técnica. Uma tendência de baixa pode existir enquanto a segurança estiver sendo negociada abaixo de sua linha de tendência de queda, abaixo de sua reação anterior alta ou abaixo de uma média móvel específica. O comprimento ea duração dependerão das preferências individuais. No entanto, porque candlesticks são de curto prazo na natureza, geralmente é melhor considerar as últimas 1-4 semanas de ação de preço. Candlestick Positioning Star Position Um castiçal que separa o castiçal anterior é dito estar em posição de estrela. O primeiro castiçal geralmente tem um grande corpo real, mas nem sempre, eo segundo castiçal na posição de estrela tem um pequeno corpo real. Dependendo do castiçal anterior, a posição estrela velas folgas para cima ou para baixo e aparece isolado de preço anterior ação. Os dois castiçais podem ser qualquer combinação de branco e preto. Doji. Martelos Estrelas cadentes e tops de fiação têm pequenos corpos reais, e podem se formar na posição de estrela. Mais tarde examinaremos os padrões de 2 e 3 candlesticks que utilizam a posição de estrela. Harami Posição Um castiçal que se forma dentro do corpo real do castiçal anterior está em posição Harami. Harami significa grávida em japonês eo segundo castiçal está aninhado dentro do primeiro. O primeiro castiçal geralmente tem um grande corpo real eo segundo um corpo real menor do que o primeiro. As sombras (alta / baixa) do segundo castiçal não precisam estar contidas no primeiro, embora seja preferível se forem. Doji e spinning tops têm pequenos corpos reais, e podem formar na posição harami também. Mais tarde nós examinaremos os padrões do candlestick que utilizam a posição do harami. Reversões Longas de Sombra Existem dois pares de padrões de reversão de castiçal único compostos por um pequeno corpo real, uma sombra longa e uma sombra curta ou inexistente. Geralmente, a sombra longa deve ser pelo menos o dobro do comprimento do corpo real, que pode ser preto ou branco. A localização da sombra longa e a ação de preço precedente determinam a classificação. O primeiro par, Hammer and Hanging Man, consiste de castiçais idênticos com corpos pequenos e longas sombras mais baixas. O segundo par, Shooting Star e Inverted Hammer, também contém castiçais idênticos, exceto, neste caso, eles têm corpos pequenos e longas sombras superiores. Apenas a ação de preço precedente e confirmação posterior determinam a natureza bullish ou bearish destes castiçais. O Hammer e Inverted Hammer formam depois de um declínio e são padrões de reversão bullish, enquanto a Shooting Star e Hanging Man forma após um avanço e são padrões de reversão bearish. Hammer and Hanging Man O Hammer eo Hanging Man parecem exatamente iguais, mas têm implicações diferentes baseadas na ação de preço anterior. Ambos têm pequenos corpos reais (preto ou branco), longas sombras mais baixas e sombras superiores curtas ou inexistentes. Tal como acontece com a maioria simples e dupla formações candlestick, o Hammer e Hanging Man exigem confirmação antes da ação. O Hammer é um padrão de reversão de alta que se forma após um declínio. Além de uma potencial inversão de tendência, os martelos podem marcar fundos ou níveis de suporte. Após um declínio, os martelos sinalizam um renascimento bullish. A baixa da sombra mais longa inferior implica que os vendedores conduziram os preços mais baixos durante a sessão. No entanto, o forte acabamento indica que os compradores recuperaram o pé para terminar a sessão em uma nota forte. Enquanto isso pode parecer suficiente para agir, os martelos exigem confirmação bullish mais. A baixa do martelo mostra que muitos vendedores permanecem. Pressão de compra adicional, e preferencialmente em volume de expansão. É necessário antes de agir. Tal confirmação poderia vir de uma abertura acima ou de um castiçal branco longo. Os martelos são semelhantes à venda de clímax, e o volume pesado pode servir para reforçar a validade da reversão. The Hanging Man é um padrão de reversão bearish que também pode marcar um nível superior ou de resistência. Formando-se após um avanço, um homem pendurado sinaliza que a pressão de venda está começando a aumentar. A baixa da sombra mais baixa confirma que os vendedores empurraram os preços mais baixos durante a sessão. Mesmo que os touros recuperaram seu pé e conduziram os preços mais elevados pelo revestimento, a aparência da pressão de venda levanta a bandeira amarela. Tal como acontece com o Hammer, um Hanging Man requer confirmação de baixa antes da ação. Tal confirmação pode vir como uma abertura para baixo ou longo castiçal preto em volume pesado. Inverted Hammer e Shooting Star O Inverted Hammer e Shooting Star parecem exatamente iguais, mas têm implicações diferentes com base na ação de preço anterior. Ambos os castiçais têm pequenos corpos reais (preto ou branco), longas sombras superiores e pequenas ou inexistentes sombras inferiores. Estes castiçais marcam inversões de tendências potenciais, mas exigem confirmação antes da ação. O Shooting Star é um padrão de reversão bearish que se forma após um avanço e na posição de estrela, daí o seu nome. A Shooting Star pode marcar uma potencial tendência de reversão ou nível de resistência. O castiçal se forma quando os preços ficam mais altos no aberto, avançam durante a sessão e fecham bem ao largo de seus máximos. O castiçal resultante tem uma sombra superior longa e pequeno corpo preto ou branco. Depois de um grande avanço (a sombra superior), a capacidade dos ursos para forçar os preços para baixo eleva a bandeira amarela. Para indicar uma reversão substancial, a sombra superior deve ser relativamente longa e pelo menos 2 vezes o comprimento do corpo. Bearish confirmação é necessária após a Shooting Star e pode assumir a forma de uma abertura para baixo ou castiçal preto longo em volume pesado. O Inverted Hammer parece exatamente como uma Shooting Star, mas se forma após um declínio ou uma tendência de baixa. Martelos invertidos representam uma potencial tendência de reversão ou níveis de suporte. Após um declínio, a sombra superior longa indica pressão de compra durante a sessão. No entanto, os touros não foram capazes de sustentar esta pressão de compra e os preços fechados bem fora de seus máximos para criar a sombra superior longo. Devido a esta falha, confirmação de alta é necessária antes da ação. Um Martelo Invertido seguido por uma abertura para cima ou longo castiçal branco com volume pesado poderia agir como confirmação de alta. Blending Candlesticks Padrões de castiçal são feitos de um ou mais castiçais e podem ser misturados para formar um castiçal. Este castiçal misturado captura a essência do padrão e pode ser formado usando o seguinte: A abertura do primeiro castiçal O fechamento do último castiçal O alto e baixo do padrão Ao usar a abertura do primeiro castiçal, fechar o segundo castiçal, E alto / baixo do padrão, um Padrão Engulfing Bullish ou Piercing Pattern mistura em um Hammer. A sombra mais longa do Hammer assinala uma potencial inversão de alta. Tal como acontece com o Hammer, tanto o Padrão Engulfing Bullish eo Padrão Piercing exigem confirmação de alta. Misturando os castiçais de um padrão Engulfing Bearish ou Dark Cloud Cover Pattern cria uma Shooting Star. A sombra longa e superior da Shooting Star indica uma potencial inversão de baixa. Tal como acontece com a Shooting Star, Engulfing Bearish, e Dark Cloud Cover Patterns exigem confirmação bearish. Mais de dois castiçais podem ser misturados usando as mesmas diretrizes: aberto a partir do primeiro, perto do último e alto / baixo do padrão. Misturando três soldados brancos cria um longo castiçal branco e misturando três corvos negros cria um castiçal preto longo. Gráficos com Padrões de CandleStick Atuais StockCharts mantém uma lista de todos os estoques que atualmente têm padrões de candlestick comum em seus gráficos na área de Resultados de Varredura Predefinidos. Para ver estes resultados, clique aqui e desloque-se para baixo até ver a secção Padrões de Candlestick. Os resultados são atualizados ao longo de cada dia de negociação. Leitura adicional