Como funciona

Introdução ao Forex Hedging Atualizado 09 de agosto de 2017 Hedging é simplesmente chegando com uma maneira de se proteger contra grandes perdas. Pense em um hedge como obter seguro em seu comércio. Hedging é uma maneira de reduzir a quantidade de perda que você iria incorrer se algo inesperado aconteceu. Simple Forex Hedging Alguns corretores permitem que você coloque negócios que são hedges direto. Cobertura direta é quando você está autorizado a colocar um comércio que compra um par de moedas e, em seguida, ao mesmo tempo, você pode colocar um comércio para vender o mesmo par. Enquanto o lucro líquido é zero, enquanto você tem ambos os comércios abertos, você pode ganhar mais dinheiro sem incorrer em risco adicional se você tempo o mercado apenas para a direita. A maneira como um hedge forex simples protege você é que ele permite que você troque a direção oposta de seu comércio inicial sem ter que fechar o comércio inicial. Pode-se argumentar que faz mais sentido para fechar o comércio inicial de uma perda e colocar um novo comércio em um local melhor. Isso faz parte da discrição do comerciante. Como um comerciante, você certamente poderia fechar o seu comércio inicial e entrar no mercado a um preço melhor. A vantagem de usar o hedge é que você pode manter o seu comércio no mercado e ganhar dinheiro com um segundo comércio que faz lucro como o mercado se move contra a sua primeira posição. Quando você suspeita que o mercado vai reverter e voltar em seu favor de negócios inicial, você pode definir uma parada no comércio de cobertura, ou apenas fechá-lo. Hedging complexo Há muitos métodos para hedging complexo de comércios forex. Muitos corretores não permitem que os comerciantes tomem posições diretamente protegidas na mesma conta para que outras abordagens sejam necessárias. Pares múltiplos da moeda Um negociador do forex pode fazer um hedge de encontro a uma moeda particular usando dois pares diferentes da moeda corrente. Por exemplo, você poderia ir longo EUR / USD e curto USD / CHF. Neste caso, ele wouldn39t ser exato, mas você seria cobertura de sua exposição USD. A única questão com a cobertura deste modo é que você está exposto a flutuações no Euro (EUR) e no suíço (CHF). Isso significa que se o euro se tornar uma moeda forte contra todas as outras moedas, pode haver uma flutuação em EUR / USD que não é counter counter em USD / CHF. Isso geralmente não é uma maneira confiável de hedge, a menos que você está construindo um hedge complicado que leva muitos pares de moedas em conta. Opções Forex Uma opção forex é um acordo para realizar uma troca a um preço especificado no futuro. Por exemplo, digamos que você coloque um comércio longo em EUR / USD em 1,30. Para proteger essa posição você coloca uma opção de greve forex em 1,29. O que isto significa é se o EUR / USD cai para 1,29 dentro do tempo especificado para a sua opção, você é pago com essa opção. Quanto você é pago depende das condições do mercado quando você compra a opção eo tamanho da opção. Se o EUR / USD não atingir esse preço no período especificado, você perderá apenas o preço de compra da opção. Quanto mais longe do preço de mercado sua opção no momento da compra, maior será o pagamento se o preço for atingido dentro do prazo especificado. Razões para Hedge A principal razão que você deseja usar hedging em seus comércios é limitar o risco. Hedging pode ser uma parte maior do seu plano de negociação, se feito com cuidado. Ele só deve ser usado por comerciantes experientes que compreendem as oscilações do mercado e timing. Jogando com hedging sem experiência de negociação adequada poderia ser um desastre para sua conta. O que é hedging como se relaciona com forex trading Quando um comerciante de moeda entra em um comércio com a intenção de proteger uma posição existente ou antecipada de um movimento indesejado na moeda estrangeira taxas de câmbio. Eles podem ser ditos ter entrado em um hedge forex. Ao utilizar uma cobertura forex corretamente, um comerciante que é longo um par de moedas estrangeiras. Pode proteger-se do risco de queda, enquanto o comerciante que é curto um par de moedas estrangeiras, pode proteger contra o risco de subida. Os principais métodos de hedge operações de moeda para o varejo forex trader é através de: Spot contratos são essencialmente o tipo regular de comércio que é feita por um varejo forex trader. Como os contratos à vista têm uma data de entrega muito curta (dois dias), não são o veículo de cobertura de moeda mais eficaz. Contratos regulares spot são geralmente a razão que uma cobertura é necessária, em vez de usado como a própria cobertura. Opções de moeda estrangeira, no entanto, são um dos métodos mais populares de cobertura cambial. À semelhança das opções sobre outros tipos de valores mobiliários, a opção em moeda estrangeira confere ao adquirente o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o par de divisas a uma determinada taxa de câmbio em algum momento no futuro. Estratégias de opções regulares podem ser empregadas, tais como longas straddles. Estrangulamentos longos e spreads de touro ou urso. Para limitar o potencial de perda de um determinado comércio. Estratégia de hedge de Forex Uma estratégia de hedge de forex é desenvolvida em quatro partes, incluindo uma análise da exposição de risco de comerciantes de forex, tolerância de risco e preferência de estratégia. Esses componentes compõem o hedge forex: Analise o risco: O profissional deve identificar que tipos de risco (s) ele está tomando na posição atual ou proposta. A partir daí, o comerciante deve identificar quais as implicações pode ser de assumir esse risco não coberto, e determinar se o risco é alto ou baixo no mercado cambial atual forex. Determinar a tolerância ao risco: Nesta etapa, o comerciante usa seus próprios níveis de tolerância ao risco, para determinar quanto do risco de posições precisa ser protegido. Nenhum comércio terá nunca risco zero é até o comerciante para determinar o nível de risco que eles estão dispostos a tomar, e quanto eles estão dispostos a pagar para remover o excesso de riscos. Determinar estratégia de hedge forex: Se estiver usando opções de moeda estrangeira para cobrir o risco do comércio de moeda, o comerciante deve determinar qual estratégia é a mais rentável. Implementar e monitorar a estratégia: Ao garantir que a estratégia funcione da maneira que deveria, o risco permanecerá minimizado. O mercado de troca de moeda forex é um risco, e hedging é apenas uma maneira que um comerciante pode ajudar a minimizar a quantidade de risco que assumir. Tanto de ser um comerciante é dinheiro e gestão de risco. Que ter outra ferramenta como hedging no arsenal é incrivelmente útil. Nem todos os corretores forex de varejo permitem hedging dentro de suas plataformas. Certifique-se de pesquisar plenamente o corretor que você usa antes de começar a operar. Para mais, ver práticas e abordáveis ​​Hedging estratégias. Como funciona o comércio de câmbio Atualizado 07 de junho de 2017 Negociação de câmbio era uma vez apenas algo que as pessoas tinham de fazer quando se viaja para outros países. Eles trocam um pouco da moeda do seu país de origem por outro e suportam a taxa de câmbio atual. Estes dias, quando você ouve alguém se referem a troca de câmbio. Eles geralmente estão se referindo a um tipo de negociação de investimento que agora se tornou comum. Os comerciantes agora podem especular sobre os valores flutuantes das moedas entre dois países. It39s feito para o esporte eo lucro. Isso parece ser algo que a maioria das pessoas iria encontrar fácil, exceto, nesta indústria particular, há uma alta taxa de fracasso entre os novos comerciantes. Mesmo comerciantes que estão cientes de que tendem a começar com a atitude de 34It aconteceu com eles, mas ele won39t acontecer comigo34. No final, 96 destes comerciantes andam de mãos vazias, não tem certeza do que aconteceu com eles, ou talvez até mesmo se sentindo um pouco enganado. Forex trading não é uma farsa é apenas uma indústria que é principalmente criado para iniciados que entendê-lo. O objetivo para os novos comerciantes deve ser para sobreviver tempo suficiente para compreender o funcionamento interno do comércio de câmbio e se tornar um desses iniciados. A coisa do número um que pendura a maioria de comerciantes para secar é a abilidade de usar a alavanca do forex. Usando alavancagem permite que os comerciantes para o comércio no mercado com mais dinheiro do que o que eles têm em sua conta. Por exemplo, se você estava negociando 2: 1, você poderia usar um depósito de 1.000, para controlar 2.000 de moeda no mercado. Muitos corretores de forex oferecem alavancagem de 50: 1. Novos comerciantes tendem a saltar e começar a negociar com essa alavancagem 50: 1 imediatamente sem estar preparado para as consequências. Negociação com alavancagem soa como um tempo realmente bom, e é verdade que ele pode aumentar a facilidade com que você pode ganhar dinheiro, mas a coisa que é menos falado é também aumenta o risco de perdas. Se um comerciante com 1.000 em sua conta está negociando com 50: 1 e negociando 50.000 no mercado, cada pip vale ao redor 5. Se a movimentação diária média for 70 a 100 pips. Em um dia sua perda média poderia ser em torno de 350. Se você fez um comércio realmente ruim, você poderia perder toda a sua conta em 3 dias, e é claro, que está assumindo que as condições são normais. A maioria dos novos comerciantes sendo otimista poderia dizer 34 mas eu também poderia dobrar minha conta em apenas uma questão de dias.34 Enquanto isso é verdade, ver a sua conta flutuar que a sério é muito difícil de fazer. Muitas pessoas começam assumindo que eles podem lidar com isso, mas quando se trata baixo para ele, eles don39t, e erros de negociação forex são feitas. Assumindo que você pode gerenciar para não cair para a armadilha de alavancagem, você precisa ter um identificador em suas emoções. A maior coisa que você vai enfrentar são as suas emoções pessoais quando forex trading. A disponibilidade de alavancagem vai tentá-lo a usá-lo, e se ele funciona contra você, suas emoções terão sua visão de cabeça para baixo, e você provavelmente vai perder dinheiro. A melhor maneira de evitar tudo isso é ter um plano de negociação que você pode furar. Não só você deve ter um plano de negociação, mas você deve manter um diário de negociação forex para acompanhar o seu progresso. Você pode sentir quando olhando em torno on-line, que outras pessoas podem negociar forex e você can39t. Não é verdade que é apenas a sua auto-percepção que faz com que pareça dessa forma. Muitas pessoas que estão negociando câmbio estão lutando, mas seu orgulho os impede de admitir seus problemas, e você vai encontrá-los postar em fóruns on-line ou no Facebook sobre como maravilhoso eles estão fazendo quando eles estão lutando exatamente como você. Ganhar na troca forex em linha é uma meta realizável se você começar educado e manter sua cabeça junto quando you39re aprendizagem. Prática em uma demo de negociação forex primeiro, e começar pequeno quando você começar a usar o dinheiro real. Sempre permita que você esteja errado e aprenda como se mover de quando acontecer. As pessoas falham na negociação forex todos os dias por falta de capacidade de ser honesto consigo mesmo. Se você aprender a fazer isso, você resolveu metade da equação para o sucesso na negociação forex. Como hedges trabalho realmente eu tenho uma pergunta que eu realmente gostaria respondeu. Como hedges trabalho e como você encontrar o que hedge Im curios porque muitas vezes, comércios irão contra você. Então, o que eu acabo fazendo é proteger o mesmo par. Em teoria, tudo que você precisa fazer é encontrar o momento certo para unhedge e você vai começar a ganhar dinheiro. Assim que o erro inicial não é muito de um passivo. O problema é: se você sabe quando a unhedge, você wouldnt estar nesta situação em primeiro lugar (porque você precisa ser capaz de determinar onde o preço está indo) Eu sei hedges trabalho. Pessoas em todo o mundo usá-lo para gerenciar riscos. Mas como ele funciona E como você qualifica um par (ou vários pares) para se proteger mais importante, como você usá-lo para ganhar dinheiro Pode qualquer experiente comerciantes educar-me por favor Ingressou em janeiro de 2008 Status: Lunatic Supremo 1,856 Posts Eu sei hedges trabalho . Pessoas em todo o mundo usá-lo para gerenciar riscos. Mas como ele funciona E como você qualifica um par (ou vários pares) para hedge Eles não hedge w / o mesmo instrumento. Como uma refinaria de petróleo seria hedge seu custo de petróleo através da compra de opções de petróleo quotcallquot se pensava preço estava subindo. Se o preço didnt ir até wouldnt exercer a opção, se preço não vá até então faz e salva a diferença. Como os custos das opções são um prêmio (fração do custo original do instrumento, no topo), os custos são facilmente gerenciados. Não há absolutamente nenhum benefício para comprar e vender a mesma segurança, ao mesmo tempo para uma cobertura. Embora haja algum benefício para quottrading aroundquot uma posição. Ou seja: mantendo uma posição de longo prazo e negociação de curto prazo (que pode ou não ser a direção oposta) em torno dele. O último aparece como uma cerca para um observador inexperiente, mas sua função é muito diferente. Entrou em Nov 2008 Status: Member 1,172 Posts that are you sayong que você não pode hedge em forex Entrou em Jan 2008 Status: Lunatic Supremo 1,856 Posts Claro que você pode, apenas não use 2 moedas spot. Usando o mesmo instrumento para se proteger é a maneira mais fácil de negociar contra si mesmo. Em hedge é uma posição estabelecida em um mercado em uma tentativa de compensar a exposição ao risco de preço de uma obrigação igual ou oposta ou posição em outro mercado 8212 geralmente, mas nem sempre, no Contexto da atividade comercial. Hedging é uma estratégia projetada para minimizar a exposição a tais riscos de negócios como uma forte contração na demanda por inventários, enquanto ainda permite que a empresa lucrar com a produção e manutenção desse inventário. Um hedger típico poderia ser um agricultor com 2000 hectares de trigo não colhido no solo, que preferem cuidar de sua safra sem a distração de preços incertos. Ele é um fazendeiro, não um especulador, mas seu invento não-colhido pode ter perdido 35 de seu valor (285.000) nos três meses que ele planejou plantar. Ele poderia ter decidido que poderia viver com um preço de apenas oito ou nove dólares por bushel e compensar sua posição plantada com uma posição aproximadamente igual, mas oposta no mercado de trigo na Bolsa de Grãos de Minneapolis, vendendo dez contratos futuros de trigo para dezembro Entrega. Esse agricultor é, portanto, um hedger indiferente aos movimentos do mercado como um todo e reduziu seu risco de preço para a diferença entre o preço que receberá de um comprador local na época da colheita e o preço ao qual simultaneamente liquidará seu Obrigação para com a Bolsa. Holbrook Working, um pioneiro na teoria de hedging, chamou esta quotspeculação de estratégia na base, onde a base é a diferença entre o valor de mercado de hoje (neste exemplo) trigo e valor de hoje do hedge. Se essa diferença se amplia, ele ganha um pouco mais na época da colheita. Se essa diferença se estreitar, ele ganha um pouco menos. Ele atenuou, mas não eliminou, o risco de perder o valor de seu trigo a partir do dia em que estabeleceu sua cobertura. Alguma forma de tomar riscos é inerente a qualquer atividade de negócios. Alguns riscos são considerados quotnatural para empresas específicas, como o risco de os preços do petróleo aumentar ou diminuir é natural para as empresas de perfuração de petróleo e refinação. Outras formas de risco não são desejadas, mas não podem ser evitadas sem hedging. Alguém que tem uma loja, por exemplo, espera enfrentar riscos naturais, como o risco de competição, de produtos pobres ou impopulares, e assim por diante. O risco de o inventário dos lojistas ser destruído pelo fogo é indesejado, no entanto, e pode ser coberto através de um contrato de seguro contra incêndio. Nem todas as coberturas são instrumentos financeiros: um produtor que exporta para outro país, por exemplo, pode cobrir seu risco cambial ao vender, vinculando suas despesas à moeda desejada. Os bancos e outras instituições financeiras usam hedging para controlar seus desajustes ativos e passivos, como o vencimento entre empréstimos de longo prazo, taxa fixa e depósitos de curto prazo (taxa implícita variável). Um hedger (como uma empresa de manufatura) distingue-se assim de um arbitrageur ou especulador (como um banco ou corretora) no comportamento de compra de derivativos. Mantê-lo simples stoopid. A outra pergunta é como você usa hedging para ganhar dinheiro tomar gestores de fundos de hedge, por exemplo. Eles se protegem para limitar os riscos e ainda são capazes de ganhar dinheiro. Eu não entendo como isso funciona. Também, eles hedge sobre o mesmo instrumento. Por exemplo: eles podem curto e longo um estoque ao mesmo tempo. Eu sei que curto e longo diferentes ações. Mas eles ainda hedge em um instrumento. Pode o mesmo ser aplicado no forex trading Inscrito em jan 2008 Status: Lunatic Supremo 1.856 Posts tomar gestores de fundos de hedge, por exemplo. Eles se protegem para limitar os riscos e ainda são capazes de ganhar dinheiro. Eu não entendo como isso funciona. Vamos dizer que acho que um estoque vai subir muito. Eu também poderia comprar algumas opções de colocar incase ele vai para baixo e estou errado. A questão é se você recuperar o custo das opções. Em outras opções de palavras-se não transmitir nenhuma borda, você tem que ter uma boa estratégia em primeiro lugar. Obviamente você está a vários anos-luz daquele momento. Pode o mesmo ser aplicado no forex Há opções de moeda, mas theyre muito fraco no momento. Você poderia tentar ouro contra o dólar dos EUA, talvez, mas isso é criar uma propagação. Francamente eu não acho que forex é um bom mercado para um par de hedge, no entanto, você poderia comprar opções de moeda para se proteger contra um movimento adverso se youre tão preocupado. Ok, a outra pergunta é como você usa hedging para ganhar dinheiro tomar gestores de fundos de hedge, por exemplo. Eles se protegem para limitar os riscos e ainda são capazes de ganhar dinheiro. Eu não entendo como isso funciona. Também, eles hedge sobre o mesmo instrumento. Por exemplo: eles podem curto e longo um estoque ao mesmo tempo. Eu sei que curto e longo diferentes ações. Mas eles ainda hedge em um instrumento. Pode ser o mesmo ser aplicada no forex que eles chamam a direita de direção, mas usar o hedge para limitar seu risco. Não importa o que você comércio, onde quer que vá, é literalmente impossível ter uma cobertura perfeita. Em FX, mesmo se você vender e comprar a mesma moeda exata na mesma hora exata, youll ainda ser para baixo spread para ambas as posições, mais rolo negativo será maior do que rolo positivo, assim youll acabar com uma posição negativa. Hedge funds usam coisas como ações, futuros e opções para hedge. Como mencionado acima, eles usam dois tipos diferentes de instrumentos. Por exemplo, vamos pegar um fazendeiro que tem uma safra de feijão e ele acha que o preço vai cair antes de vendê-los. Ele quer cercar sua colheita de modo que se ele cair, ele não vai perder tanto dinheiro como se estivesse em uma cerca. Assim essencialmente, o fazendeiro é longo em seus feijões de lima (porque os tem agora e os planos vendê-los mais tarde) que este é chamado uma posição de dinheiro. A fim de hedge, ele vai vender (curto) futuros de feijão de lima. Agora, por causa da diferença nas posições e limitações do tamanho do contrato, este não será um hedge perfeito. Ele ainda provavelmente terá uma maior exposição em sua colheita do que em seus contratos de futuros. Vamos fingir que o preço vai para baixo e dizer que o agricultor perdeu 15.000 em seus grãos de lima e ganhou 14.000 em seus contratos de futuros. Agora, em vez de perder 15K, ele só perdeu 1K. Este mesmo princípio pode ser aplicado o caminho oposto, a fim de ganhar dinheiro. Se o preço tivesse ido realmente acima, o fazendeiro teria MADE 1K em vez de perdê-lo. Que é como os grandes fundos fazê-lo. Eles hedge suas posições de modo que eles recebem uma perda menor / ganhar do que seria em uma posição unhedged. Espero que isso ajude Porque não Controle tamanhos de lote, digite apropriadamente, use uma perda de parada apropriada. Você não precisa de mais nada. Simples é bom. Ou você tem uma borda ou você não. Estratégias complexas de cobertura geralmente não mitigam o risco, eles apenas aumentá-lo de alguma forma obscura que é fácil de esquecer. Na verdade, não é tão difícil. Primeiro, porém, você tem que perceber que a negociação é como executar um negócio. Você tem despesas ou despesas gerais e você tem renda. Você não pode apenas ter renda. O mesmo vale para negociação. Você não pode sempre estar certo e apenas ganhar dinheiro. A maneira mais fácil de gerenciar seu risco é através de uma estratégia de gerenciamento de dinheiro simples. Por exemplo: vamos dizer que sua conta de negociação é de 10 000. Agora, para qualquer comércio você nunca risco mais de 2 de sua conta comercial. 10 000 x 2 200 máx. Perda potencial. Isso significa que você pode estar errado 50 vezes seguidas antes de ter perdido todo o seu dinheiro. Se eu estiver errado 3 vezes seguidas Eu parar de negociar porque algo está errado Tome algum tempo fora e certifique-se de que você está em sincronia com o mercado antes de negociar novamente. Boa gestão do dinheiro é provavelmente a primeira e mais importante coisa para obter direito. Você pode ter o melhor treinamento e experiência dinheiro e tempo pode comprar, mas se você não sabe como proteger seu capital, você não tem nada. Muitos operadores novos e novatos tentam substituir sua renda desde o primeiro dia, arriscando mais do que deveriam. Outros comerciantes ganância é o que paga uma grande parte dos nossos salários Então, para aqueles que são totalmente novos neste presente. Digamos que você identificou uma configuração potencial para comprar. Você tem a sua posição de parada, entrada e destino: entrada é de 100, parada é de 80 e seu alvo é de 140. Isso então significa que você pode arriscar 10 / pip (200/20 pips risco 10), o seu potencial de lucro é 10 X 40 pips recompensa 400. Então, basicamente, você não pode perder mais de 200 se você está errado, e você está a fazer um lucro de 400. Isso é uma proporção 2: 1 Na verdade, não é tão difícil. Primeiro, porém, você tem que perceber que a negociação é como executar um negócio. Você tem despesas ou despesas gerais e você tem renda. Você não pode apenas ter renda. O mesmo vale para negociação. Você não pode sempre estar certo e apenas ganhar dinheiro. A maneira mais fácil de gerenciar seu risco é através de uma estratégia de gerenciamento de dinheiro simples. Por exemplo: vamos dizer que sua conta de negociação é de 10 000. Agora, para qualquer comércio você nunca risco mais de 2 de sua conta comercial. 10 000 x 2 200 máx. Perda potencial. Isso significa que você pode estar errado 50 vezes. Que tem algum direito e algumas respostas menos corretas, mas me confundiu porque sua resposta não tem nada a ver com hedge ehA Beginner039s Guia Para Hedging Carregando o jogador. Embora pareça como seus vizinhos passatempo whos obcecado com seu topiary jardim cheio de arbustos altos em forma de girafas e dinossauros, hedging é uma prática de cada investidor deve saber sobre. Não há argumento de que a proteção da carteira é muitas vezes tão importante quanto a apreciação da carteira. Como a obsessão de seus vizinhos, no entanto, hedging é falado mais do que é explicado, tornando-se parecer que pertence apenas aos mais esotéricos reinos financeiros. Bem, mesmo se você é um iniciante, você pode aprender o que é hedging, como ele funciona e quais as técnicas de hedging investidores e as empresas usam para se proteger. O que é Hedging A melhor maneira de entender hedging é pensar nisso como seguro. Quando as pessoas decidem se proteger, eles estão se segurando contra um evento negativo. Isso não impede que um evento negativo aconteça, mas se acontecer e você está corretamente coberto, o impacto do evento é reduzido. Assim, hedging ocorre quase em toda parte, e nós vemos diário. Por exemplo, se você comprar seguro de casa, você está protegendo-se contra incêndios, invasões ou outros desastres imprevistos. Gerentes de portfólio. Investidores individuais e corporações usam técnicas de hedge para reduzir sua exposição a vários riscos. Nos mercados financeiros. No entanto, hedging torna-se mais complicado do que simplesmente pagar uma companhia de seguros uma taxa todos os anos. A cobertura contra riscos de investimento significa usar instrumentos estrategicamente no mercado para compensar o risco de movimentos adversos de preços. Em outras palavras, os investidores protegem um investimento fazendo outro. Tecnicamente, para hedge você iria investir em dois títulos com correlações negativas. Claro, nada neste mundo é livre, então você ainda tem que pagar por este tipo de seguro de uma forma ou de outra. Embora alguns de nós possam fantasiar sobre um mundo onde os potenciais de lucro são ilimitados, mas também livre de risco, hedging não pode nos ajudar a escapar da dura realidade do tradeoff risco-retorno. Uma redução no risco sempre significará uma redução nos lucros potenciais. Assim, hedging, na maior parte, é uma técnica não por que você vai ganhar dinheiro, mas pelo qual você pode reduzir a perda potencial. Se o investimento que você está protegendo contra ganha dinheiro, você normalmente terá reduzido o lucro que você poderia ter feito, e se o investimento perde dinheiro, a sua cobertura, se bem sucedida, irá reduzir essa perda. Como os investidores Hedge Hedging técnicas geralmente envolvem o uso de instrumentos financeiros complicados conhecidos como derivados. Os dois mais comuns são opções e futuros. Não iria entrar no mínimo de descrever como esses instrumentos de trabalho, mas por enquanto, basta ter em mente que com esses instrumentos você pode desenvolver estratégias de negociação onde uma perda em um investimento é compensado por um ganho em um derivado. Vamos ver como isso funciona com um exemplo. Digamos que você possui ações da Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Embora você acredite nesta empresa para o longo prazo, você está um pouco preocupado com algumas perdas de curto prazo na indústria de tequila. Para se proteger de uma queda no CTC você pode comprar uma opção de venda (um derivativo) na empresa, o que lhe dá o direito de vender o CTC a um preço específico (preço de exercício). Essa estratégia é conhecida como casada. Se o preço das ações cair abaixo do preço de exercício, essas perdas serão compensadas por ganhos na opção de venda. (Para obter mais informações, consulte este artigo sobre put casado ou este tutorial básico de opções.) O outro exemplo clássico de cobertura envolve uma empresa que depende de uma determinada mercadoria. Vamos dizer Corys Tequila Corporation está preocupado com a volatilidade no preço do agave, a planta usada para fazer tequila. A empresa estaria em grande dificuldade se o preço do agave fosse disparar, o que seria severamente comer em margens de lucro. Para proteger (hedge) contra a incerteza dos preços do agave, a CTC pode celebrar um contrato de futuros (ou seu primo menos regulado, o contrato a termo), que permite que a empresa compre o agave a um preço específico em uma data definida no futuro . Agora CTC pode orçamento sem se preocupar com a commodity flutuante. Se a agave sobe acima do preço especificado pelo contrato de futuros, a cobertura terá pago, porque CTC vai economizar dinheiro, pagando o preço mais baixo. No entanto, se o preço cair, CTC ainda é obrigado a pagar o preço no contrato e na verdade teria sido melhor não hedging. Tenha em mente que, porque há tantos tipos diferentes de opções e contratos futuros, um investidor pode se proteger contra quase qualquer coisa, seja um estoque, preço de commodities, taxa de juros e moeda - os investidores podem até se proteger contra o clima. A desvantagem Cada hedge tem um custo, então antes de decidir usar hedging, você deve se perguntar se os benefícios recebidos dele justificam a despesa. Lembre-se, o objetivo de cobertura não é para ganhar dinheiro, mas para proteger de perdas. O custo do hedge - se é o custo de uma opção ou lucros perdidos de estar no lado errado de um contrato de futuros - não pode ser evitado. Este é o preço que você tem que pagar para evitar a incerteza. Estivemos comparando hedging versus seguro, mas devemos enfatizar que o seguro é muito mais preciso do que hedging. Com seguro, você é completamente compensado por sua perda (geralmente menos uma franquia). Hedging um portfolio não é uma ciência perfeita e as coisas podem dar errado. Embora os gerentes de risco estão sempre visando a cobertura perfeita. É difícil de conseguir na prática. O que Hedging significa para você A maioria dos investidores nunca irá negociar um contrato derivado em sua vida. Na verdade, a maioria dos investidores de buy-and-hold ignoram completamente a flutuação de curto prazo. Para esses investidores há pouco ponto em se envolver em hedging, porque eles deixam seus investimentos crescer com o mercado global. Então, por que aprender sobre hedging Mesmo se você nunca hedge para sua própria carteira você deve entender como ele funciona porque muitas grandes empresas e fundos de investimento vai hedge de alguma forma. As companhias petrolíferas, por exemplo, podem se proteger contra o preço do petróleo, enquanto um fundo mútuo internacional pode se proteger contra flutuações nas taxas de câmbio. Uma compreensão de hedging irá ajudá-lo a compreender e analisar esses investimentos. Conclusão O risco é um elemento essencial, porém precário, do investimento. Independentemente do tipo de investidor que se pretende ser, ter um conhecimento básico de estratégias de cobertura irá conduzir a uma melhor consciência de como os investidores e as empresas trabalham para se proteger. Se você decidir ou não começar a praticar os intrincados usos de derivados, aprender sobre como hedging funciona ajudará a avançar sua compreensão do mercado, que sempre irá ajudá-lo a ser um melhor investidor.