Interactive brokers forex margin example

Margem Margem de Carteira Em conformidade com as regras da Margem de Carteira aprovadas pela SEC e usando o nosso sistema de margem em tempo real, nossos clientes podem, em certos casos, aumentar sua alavancagem além dos requisitos de margem Reg T. Durante décadas, as exigências de margem para títulos (ações, opções e ações) foram calculadas sob uma política baseada em regras do Reg T. Esta metodologia de cálculo aplica percentuais fixos a estratégias de combinação pré-definidas. Com Margem de Carteira, os requisitos de margem são determinados usando um modelo de precificação baseado em risco que calcula a maior perda potencial de todas as posições em uma classe ou grupo de produtos em uma gama de preços e volatilidades subjacentes. Este modelo, conhecido como Sistema de Margem Teórica de Intermarketing (TIMS), é aplicado todas as noites às ações norte-americanas, opções de ações e índices OCC e posições de futuros de ações únicas dos Estados Unidos pela Corporação de Compensação de Opções (OCC) e é divulgada pela OCC A cada uma das corretoras participantes. O requisito de margem mínima em uma conta de margem de portfólio é estático durante o dia porque o OCC apenas divulga os requisitos de parâmetro TIMS uma vez por dia. No entanto, o cumprimento da Margem da Carteira é atualizado por nós ao longo do dia com base no preço em tempo real das posições de capital na conta de Margem da Carteira. Observe que, neste momento, a Margem da Carteira não está disponível para opções de futuros e futuros de commodities dos EUA, títulos de Estados Unidos, Fundos Mútuos ou Forex, mas os órgãos reguladores norte-americanos podem considerar a inclusão desses produtos em uma data futura. A carteira ou a margem baseada em risco tem sido utilizada por muitos anos em commodities e em muitos mercados de valores não-americanos, com grande sucesso. Dependendo da composição da conta de negociação, a Margem da Carteira poderá exigir uma margem inferior à exigida pelas regras da Reg T, o que se traduz em uma maior alavancagem. A negociação com maior alavancagem envolve maior risco de perda. Há também a possibilidade de que, dada uma carteira específica composta por posições consideradas de maior risco, a exigência da Margem da Carteira possa ser maior do que a exigida no Reg T. Parte do raciocínio subjacente à criação da Margem da Carteira é que os requisitos de margem Seria mais preciso refletir o risco real das posições em uma conta. Assim, é possível que, em uma conta altamente concentrada, uma abordagem de Margem de Carteira possa resultar em maiores requisitos de margem do que sob Reg T. Um dos principais objetivos da Margem de Carteira é refletir o menor risco inerente a uma carteira equilibrada de posições cobertas . Por outro lado, a Margem de Carteira deve avaliar uma margem proporcionalmente maior para contas com posições que representam uma concentração num número relativamente pequeno de acções. Margem da Carteira Elegibilidade Os clientes devem satisfazer os seguintes requisitos de elegibilidade para abrir uma conta de Margem de Carteira: Uma conta existente deve ter pelo menos USD 110.000 (ou equivalente em USD) em Valor Líquido de Liquidação para ser elegível para atualizar para uma conta de Margem de Carteira. Aprovado para a negociação de opções descobertas). Os clientes existentes podem solicitar uma conta de Margem de portfólio na página Tipo de conta no Gerenciamento de contas a qualquer momento e sua conta será atualizada após a aprovação. Os novos clientes podem solicitar uma conta de margem de portfólio durante o processo do sistema de registro. Deve-se anotar que se sua conta deixa cair abaixo de USD 100.000 você será restringido de fazer toda a margem-aumentando comércios. Portanto, se você não pretende manter pelo menos USD 100.000 em sua conta, não deve solicitar uma conta de Margem de portfólio. As contas de novos clientes que solicitem Margem do portfólio podem levar até dois dias úteis (em circunstâncias normais de negócios) para que esse recurso seja atribuído após a aprovação da conta inicial. Deve-se notar que se sua conta for posteriormente financiada com menos de US $ 100.000 em Valor Líquido de Liquidação (ou equivalente em USD), você será impedido de fazer quaisquer operações com aumento de margem até que o Valor Líquido de Liquidação exceda US $ 100.000. As contas de clientes existentes também precisarão ser aprovadas e isso também pode levar até dois dias úteis após o pedido. Os clientes novos e existentes receberão um e-mail confirmando a aprovação. As instituições que desejam executar alguns negócios fora de nós e usá-lo como um corretor principal serão obrigados a manter pelo menos US $ 1.000.000 (ou equivalente em USD). Os clientes no Canadá não são elegíveis para contas de Margem de Carteira devido a restrições da IDA. Além disso, todas as opções canadenses de ações, opções de ações, opções de índices, ações européias e ações asiáticas serão calculadas de acordo com regras de margem baseadas em regras padrão, de modo que a Margem de portfólio não estará disponível para esses produtos. Não-U. S. As contas Omnibus Broker (Long Position / Short Position) não são elegíveis para contas de Margem de Carteira. As contas com patrimônio líquido abaixo do mínimo de 100.000 estarão sujeitas a uma sobretaxa de margem, cujo efeito será a transição gradual da conta para níveis de margem próximos aos do Reg. T como capital próprio continua a diminuir. Mecanismos de margem de portfólio Na margem de portfólio, as contas de negociação são divididas em três grupos de componentes: grupos de classes, que são todas as posições com os mesmos grupos de produtos subjacentes, que são classes estreitamente relacionadas e grupos de carteiras, produtos estreitamente relacionados. Exemplos de classes incluem IBM, SPX e OEX. Um exemplo de produto seria um índice de base amplo composto por SPX, OEX, etc. Uma carteira poderia incluir produtos como índices de base ampla, índices de crescimento, índices de pequena capitalização e índices FINRA. O cálculo da margem da carteira começa no nível mais baixo, a classe. Todas as posições com a mesma classe são agrupadas e estressadas (o preço subjacente ea volatilidade implícita são alteradas), juntamente com os seguintes parâmetros: Um estresse padronizado do subjacente. Para estoque, opções de capital, índices de estreita base e futuros de ações individuais, o parâmetro de estresse é mais ou menos 15, com oito outros pontos dentro desse intervalo. Para o mercado norte-americano de pequenas capitalizações e os índices do mercado FINRA, o parâmetro de estresse é mais 10, menos 10, bem como oito outros pontos intermediários. Para índices de base ampla e índices de crescimento o parâmetro de estresse é mais 6, menos 8, bem como oito outros pontos intermediários. Um stress baseado no mercado do subjacente. Um movimento histórico de cinco desvios padrão é computado para cada classe. Este movimento de desvio padrão é baseado em 30 dias de alta, baixa, aberta e fechar dados da Bloomberg excluindo feriados e fins de semana. A classe é estressada por 5 desvios padrão e para baixo por 5 desvios padrão. Um estresse de volatilidade implícito para opções. A volatilidade implícita para cada classe de opções é aumentada em 15 e diminuída em 15. Além dos parâmetros de estresse acima, os seguintes mínimos também serão aplicados: As classes com grandes concentrações únicas terão uma exigência de margem de 30 aplicada à posição concentrada. Um 0,375 multiplicado pelo índice por mínimo de contrato é computado. Os mesmos requisitos de margem especial para OTCBB, Pink Sheet e ações de baixa capitalização que se aplicam sob Reg T, continuarão a ser aplicados sob Margem da Carteira. A margem inicial será de 110 da Margem de Manutenção. Todas as tensões acima são aplicadas ea perda de pior caso é a exigência de margem para a classe. Em seguida, as correlações padrão entre classes dentro de um produto são aplicadas como compensações. Como exemplo, dentro do produto de índice baseado em largura 90 é permitido o deslocamento entre SPX e OEX. Por fim, correlações padrão entre produtos são aplicadas como compensações. Um exemplo seria um desvio de 50 entre os índices de base ampla e os índices de pequeno capital. Para ações e ações simples, os offsets de futuros só são permitidos dentro de uma classe e não entre produtos e carteiras. Depois de todas as compensações são tidas em conta todas as perdas pior caso são combinadas e este número é a exigência de margem para a conta. Para obter uma lista completa de produtos e compensações, consulte a seção Apêndice - Grupos de produtos e Parâmetros de estresse no final deste documento. Nosso sistema de margining intra-dia em tempo real nos permite aplicar as Regras de Margem de Negociação de Dia às contas de Margem de Carteira com base no patrimônio em tempo real, portanto, as Contas de Negociação de Dia de Padrão sempre poderão negociar com base em suas compras completas e em tempo real poder. Devido à complexidade dos cálculos da margem de portfólio, seria extremamente difícil calcular os requisitos de margem manualmente. Encorajamos os interessados ​​na Margem de Carteira a usarem a Demonstração de Margem da Carteira da TWS para entender o impacto da exigência da Margem da Carteira em diferentes cenários. Clique aqui para obter a lista publicada de grupos de produtos e parâmetros de deslocamento do OCCs. Divulgação A margem inicial será de 110 da Margem de Manutenção. IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Accountreg, Análise Interativa, IB Opções Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM e IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. Documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas serão fornecidas mediante solicitação. Quaisquer símbolos de negociação exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações. O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, forex, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial. Opções não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas. Para uma cópia, visite theocc / about / publications / character-risks. jsp. Antes de negociar, os clientes devem ler as declarações relevantes de divulgação de risco na nossa página de Avisos e Exclusões - interativo / divulgação. Negociação em margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais do que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de empréstimo de margem, consulte interativo / interesse. Futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O montante que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar futuros de títulos, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para obter uma cópia visite interativo / divulgação. Há um risco substancial de perda no comércio de câmbio. A data de liquidação das operações cambiais pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados. Ao negociar em mercados de câmbio, isso pode exigir fundos de empréstimo para liquidar operações de câmbio. A taxa de juros dos fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo dos negócios em vários mercados. INTERACTIVE BROKERS ENTITIES A INTERACTIVE BROKERS LLC é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulada pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e pela Commodity Futures Trading Commission. INTERACTIVE BROKERS CANADA INC. É membro da Organização Reguladora da Indústria de Investimentos do Canadá (OCRCM) e Membro - Fundo Canadense de Proteção aos Investidores. A negociação de valores mobiliários e derivativos pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder outros montantes. Interactive Brokers Canada Inc. é um negociante somente para execução e não fornece conselhos de investimento ou recomendações sobre a compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos. Sede social: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. INTERACTIVE BROKERS (INDIA) PVT. LTD. É membro da NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. NSE: INB / F / E 231288037 (CM / FO / CD) ESB: INB / F / E 011288033 (CM / FO / CD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Sede social: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri Oriente, Mumbai 400059, Índia. Tel: 91-22-61289888 / Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in INTERACTIVE BROKERS SECURITIES JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Sede social: 4º andar Tekko Kaikan, 3-2-10 HONG KONG LIMITED é regulamentado pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong e é membro da SEHK e da HKFE. Escritório Registrado: Suite 1512, Two Pacific Place, 88 Queensway, Almirantado, Hong Kong SAR Interactivebrokers. hkMargin IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Accountreg, Análise Interativa, IB Opções Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM e IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. Documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas serão fornecidas mediante solicitação. Quaisquer símbolos de negociação exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações. O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, forex, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial. Opções não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas. Para uma cópia, visite theocc / about / publications / character-risks. jsp. Antes de negociar, os clientes devem ler as declarações relevantes de divulgação de risco na nossa página de Avisos e Exclusões - interativo / divulgação. Negociação em margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais do que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de empréstimo de margem, consulte interativo / interesse. Futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O montante que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar futuros de títulos, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para obter uma cópia visite interativo / divulgação. Há um risco substancial de perda no comércio de câmbio. A data de liquidação das operações cambiais pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados. Ao negociar em mercados de câmbio, isso pode exigir fundos de empréstimo para liquidar operações de câmbio. A taxa de juros dos fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo dos negócios em vários mercados. INTERACTIVE BROKERS ENTITIES A INTERACTIVE BROKERS LLC é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulada pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e pela Commodity Futures Trading Commission. INTERACTIVE BROKERS CANADA INC. É membro da Organização Reguladora da Indústria de Investimentos do Canadá (OCRCM) e Membro - Fundo Canadense de Proteção aos Investidores. A negociação de valores mobiliários e derivativos pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder outros montantes. Interactive Brokers Canada Inc. é um negociante somente para execução e não fornece conselhos de investimento ou recomendações sobre a compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos. Sede social: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. INTERACTIVE BROKERS (INDIA) PVT. LTD. É membro da NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. NSE: INB / F / E 231288037 (CM / FO / CD) ESB: INB / F / E 011288033 (CM / FO / CD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Sede social: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri Oriente, Mumbai 400059, Índia. Tel: 91-22-61289888 / Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in INTERACTIVE BROKERS SECURITIES JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Sede social: 4º andar Tekko Kaikan, 3-2-10 HONG KONG LIMITED é regulamentado pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong e é membro da SEHK e da HKFE. Nós calculamos margem para títulos de forma diferente para as contas de margem e contas de margem de portfólio. Os cálculos dos títulos de margem Reg T são descritos abaixo. Para obter detalhes sobre contas de Margem de portfólio, clique na guia Margem do portfólio acima. Aplicamos cálculos de margem a títulos em contas de margem como segue: Uma coisa importante a lembrar sobre nossos cálculos de margem é que nós aplicamos a exigência de margem inicial do Regulamento T no final do dia de negociação (3:50 PM) como parte do nosso Memorando Especial Conta (SMA). Na época do comércio e em tempo real durante todo o dia de negociação, aplicamos nossos cálculos de margem própria, que são descritos abaixo. Você também pode usar os seguintes cálculos de liquidação: Você pode monitorar a maioria dos valores usados ​​nos cálculos descritos nesta página em tempo real na Janela de Conta na Trader Workstation. 1. Cálculos de Margem de Tempo de Negociação Quando você abre uma nova posição, aplicamos o seguinte: Equivalência Mínima Inicial Exigência Tempo de Negociação Margem Inicial Cálculo Tempo de Posição Comercial Controle de Alavancagem Requisito de Equivalência Mínima Inicial Você deve ter um mínimo de 2.000 ou USD Equivalentes de valores mobiliários com valor de empréstimo ou commodities líquido valor de liquidação para abrir uma nova posição. Se você não atender a essa exigência inicial, não poderá abrir uma nova posição em sua conta de títulos de margem. Tempo de negociação Cálculo da margem inicial Após a apresentação de um pedido, um cheque é feito contra fundos disponíveis em tempo real. Se os fundos disponíveis, após o pedido de pedido, ser maior ou igual a zero, a ordem será aceita se os fundos disponíveis forem negativos, a ordem será rejeitada. O cálculo da Margem Inicial do Time of Trade para valores mobiliários é ilustrado abaixo. A margem inicial utilizada nestes cálculos é a nossa margem inicial, que está listada nas páginas de Margem de produto específicas. Exemplo: Valores Mobiliários Tempo de Negociação Cálculo da Margem Inicial Fundos Disponíveis 0 (Fundos Disponíveis Valores Mobiliários com Valor do Empréstimo - Exigência de Margem Inicial) Tempo de Posição Comercial Cheque de Alavancagem No momento de uma negociação, também verificamos a margem de alavancagem para o estabelecimento de novas posições. A limitação de alavancagem é uma exigência de margem da casa que limita o risco associado ao fechamento de grandes posições mantidas na margem. Executamos o seguinte cálculo para garantir que o Valor da Posição Bruta não seja superior a 30 vezes o Valor Líquido da Liquidação menos o valor das opções de futuros: Exemplo: Tempo de Posição Comercial Alavancagem Valores de Cheques Valor da Posição Bruta 2. Cálculos de Margem em Tempo Real Ao longo da negociação Dia, aplicamos os seguintes cálculos em tempo real à sua conta de valores mobiliários: Cálculo da margem de manutenção em tempo real Posição em tempo real Verificação de alavancagem Verificação de alavancagem em tempo real Diminuir Cálculos de marginabilidade Cálculo de SMA em tempo real Margem de borda suave Margem de manutenção em tempo real Cálculo Nossos cálculos de Margem de Manutenção em Tempo Real para títulos são ilustrados abaixo. A margem de manutenção utilizada nestes cálculos é a nossa exigência de margem de manutenção, que está listada nas páginas de Margem de produto específicas. Nos cálculos abaixo, o excesso de liquidez refere-se a margem de excesso de margem de manutenção. Exemplo: Cálculo da Margem de Manutenção em Tempo Real dos Títulos Excesso de Liquidez 0 (Excesso de Liquidez de Valores Mobiliários com Valor do Empréstimo - Exigência de Margem de Manutenção) Cheque de Alavancagem de Posição Bruta em Tempo Real Há uma verificação em tempo real da alavancagem da posição global para assegurar que o Valor da Posição Bruta Não é superior a 50 vezes o Valor Líquido de Liquidação menos o valor das opções de futuros. A limitação de alavancagem é uma exigência de margem da casa que limita o risco associado ao fechamento de grandes posições mantidas na margem. O cálculo é mostrado abaixo. Exemplo: Posição Bruta em Tempo Real Posição Bruta Valor de Posição Bruta 3. Cálculos SMA e Ciclos de Final de Dia SMA em Tempo Real Em tempo real, verificamos o saldo de uma conta especial associada à sua conta de Títulos de Margem denominada Memorando Especial Conta (SMA). Calculamos um saldo corrente de sua SMA durante todo o dia de negociação e, em seguida, aplicamos os requisitos de margem inicial da Regulation T no final do dia de negociação. Nenhuma retirada de dinheiro será permitida que faça SMA ir negativo em uma base de tempo real. SMA de fim de dia Como descrito acima, calculamos SMA em tempo real durante todo o dia de negociação, mas aplicamos os requisitos de margem inicial da Regulation T (normalmente 50 para ações ou 100 para títulos não-negociáveis) no final do dia de negociação. Sempre que você tem uma mudança de posição em um dia de negociação, verificamos o saldo de sua SMA no final do dia de negociação nos EUA (15: 50-17: 20 ET), para garantir que ele seja maior ou igual a zero. Utilizamos o cálculo a seguir para verificar seu saldo da SMA em tempo real e aplicar os requisitos de margem inicial da Regulation T aos títulos que podem ser adquiridos na margem. Observe que este é o mesmo cálculo de SMA que é usado durante todo o dia de negociação. No primeiro cálculo, os requisitos de margem inicial da negociação de hoje são adicionados para as ordens de VENDA e subtraídos para as ordens de COMPRA, e são baseados nos requisitos da Margem Inicial do Regulamento T dos EUA. Ou (Patrimônio com Valor do Empréstimo - Margem Reg T)), o que for maior Se o saldo da SMA no final do dia de negociação for negativo, o Liquidação. Regras da SMA A SMA é calculada com base nas seguintes regras: Os depósitos em dinheiro são creditados na SMA. Os saques em dinheiro são debitados da SMA. Os dividendos são creditados à SMA. Os negócios são compensados ​​por contrato por dia. A pnl realizada, isto é, a negociação diária pnl são lançadas na SMA. Comissão e impostos são debitados da SMA. Todas as negociações (uma por contrato) são lançadas na carteira no final do dia de negociação, se o valor da carteira aumenta, o montante aumentado é debitado da SMA, se o valor da carteira diminui, o valor diminuído é creditado à SMA. O preço atual do subjacente, se necessário, é utilizado neste cálculo. O produto das vendas de opções é creditado à SMA. Os prêmios para as opções compradas são debitados da SMA. A mudança para SMA resultante de negócios é efetivamente a mudança na RegTEquity menos a mudança no RegTMargin. As transferências universais são tratadas da mesma forma que os depósitos em dinheiro e as retiradas são tratadas. Apreciação do mercado: Se o RegTExcess de uma conta de margem for maior do que o SMA no fechamento (normalmente 16:00 US / Eastern), o SMA será igual a RegTExcess. Observe que o balanço da SMA nunca diminuirá devido aos movimentos do mercado. RegTExcess 0 ou (RegTEquity - RegTMargin), o que for maior. Os negócios de moeda não afetam a SMA. Taxas, tais como taxa de cancelamento da ordem, taxa de dados de mercado, etc. não afetam a SMA. Exercícios e atribuições (EA) são relatados ao gerente de crédito quando recebemos relatórios de câmaras de compensação. Eles serão tratados como negociações naquele dia. Por exemplo, no vencimento, recebemos avisos de EA no fim de semana, esses negócios têm sexta-feira como data de negociação no sistema de compensação, mas serão tratados como o comércio de segunda-feira para fins de SMA pelo gerente de crédito. Solicitações de exercício não alteram SMA. As transações DVP são tratadas como negociações. 4. Cálculos de margem de overnight As ações têm requisitos adicionais de margem quando mantidas durante a noite. Para requisitos de margem overnight para ações, clique na guia Ações acima. 5. Como determinar o último preço de ações antes de começar a liquidar a posição Use a seguinte série de cálculos para determinar o último preço da ação de uma posição antes de começar a liquidar essa posição. Observe que esse cálculo se aplica apenas a posições de ações individuais. 6. Quanto Estoque Nós Liquidamos Como mostrado na página Margem Cálculos, calculamos a quantidade de Excesso de Liquidez (excesso de margem) em sua conta Margem em tempo real. Se seu saldo de excesso de liquidez for menor que zero, liquidaremos posições em sua conta para trazer o saldo de excesso de liquidez para pelo menos zero. Você pode usar o cálculo a seguir para determinar a quantidade de ações que iremos liquidar em sua conta Margem para trazer seu saldo de excesso de liquidez de volta a zero. Observe que este cálculo se aplica apenas às ações. Para ver um exemplo, clique no link Exemplos na parte superior da página. Divulgações Todas as liquidações estão sujeitas ao cronograma normal de comissões. Os clientes do Advisor não estarão sujeitos a taxas de consultoria para qualquer transação de liquidação. Calculado no final do dia sob as regras de margem EU. Consulte Reg T Cálculo da Margem Inicial do fim do dia. A variação em dias de caixa também inclui alterações ao caixa resultantes de negociações com opção e negociação diária. Alterações no caixa resultantes de outras negociações não estão incluídas. Observe que a verificação de crédito para entrada de ordem sempre considera a margem inicial das posições existentes. Portanto, embora uma conta possa estar mantendo uma posição existente em 35, por exemplo, é a exigência de margem inicial dessa posição que é usada no cálculo da verificação de crédito para aceitação da ordem. As contas de margem no Japão não estão sujeitas aos requisitos de margem da US Regulação T, que aplicamos no final do dia de negociação. Nosso sistema é projetado para liquidar as transações mais recentes dos clientes em um mínimo de 100 incrementos de ações, ou tal quantidade de ações detidas pelo cliente que, após a liquidação, irá fornecer a conta com patrimônio superior ao nosso requisito mínimo de margem de manutenção no momento da liquidação . IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Accountreg, Análise Interativa, IB Opções Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM e IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. Documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas serão fornecidas mediante solicitação. Quaisquer símbolos de negociação exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações. O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, forex, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial. Opções não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas. Para uma cópia, visite theocc / about / publications / character-risks. jsp. Antes de negociar, os clientes devem ler as declarações relevantes de divulgação de risco na nossa página de Avisos e Exclusões - interativo / divulgação. Negociação em margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais do que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de empréstimo de margem, consulte interativo / interesse. Futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O montante que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar futuros de títulos, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para obter uma cópia visite interativo / divulgação. Há um risco substancial de perda no comércio de câmbio. A data de liquidação das operações cambiais pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados. Ao negociar em mercados de câmbio, isso pode exigir fundos de empréstimo para liquidar operações de câmbio. A taxa de juros dos fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo dos negócios em vários mercados. INTERACTIVE BROKERS ENTITIES A INTERACTIVE BROKERS LLC é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulada pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e pela Commodity Futures Trading Commission. INTERACTIVE BROKERS CANADA INC. É membro da Organização Reguladora da Indústria de Investimentos do Canadá (OCRCM) e Membro - Fundo Canadense de Proteção aos Investidores. A negociação de valores mobiliários e derivativos pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder outros montantes. Interactive Brokers Canada Inc. é um negociante somente para execução e não fornece conselhos de investimento ou recomendações sobre a compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos. Sede social: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. INTERACTIVE BROKERS (INDIA) PVT. LTD. É membro da NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. NSE: INB / F / E 231288037 (CM / FO / CD) ESB: INB / F / E 011288033 (CM / FO / CD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Sede social: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri Oriente, Mumbai 400059, Índia. Tel: 91-22-61289888 / Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in INTERACTIVE BROKERS SECURITIES JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Sede social: 4º andar Tekko Kaikan, 3-2-10 HONG KONG LIMITED é regulamentado pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong e é membro da SEHK e da HKFE. Escritório Registrado: Suite 1512, Two Pacific Place, 88 Queensway, Almirantado, Hong Kong SAR interactivebrokers. hk