Significado da média móvel de 200 dias CHAPEL HILL, NC (MarketWatch) Será que a quebra da média móvel de 200 dias significa que a tendência principal dos mercados de ações recusou Isso foi certamente a preocupação em 1 de junho, quando tanto o Dow Jones Industrial Average DJIA , -0.15 eo SampP 500 SPX, -0.33 fechado abaixo deste nível técnico crucial. Adicionando a esta preocupação era a preocupação muito real que a violação desse nível precipitaria um declínio do waterfall provocado por muitos programas mecânicos negociando automaticamente keyed à ruptura desta média movente. (Leia a postagem no blog sobre essas preocupações.) Com certeza, o mercado desafiou essas preocupações e quase imediatamente se tornou de volta, e para a última semana manteve-se acima de sua média móvel de 200 dias. Mas na segunda-feira desta semana o mercado caiu de volta para dentro de gritando distância dessa média e qualquer sessão de negociação dias agora carrega o potencial muito real de que a média de ser quebrado novamente. Você deve se importar A resposta, infelizmente, é complicada. Por um lado, os sistemas de cronometragem de mercado baseados na média móvel de 200 dias têm impressionantes resultados a longo prazo. Por outro lado, esses sistemas tornaram-se acentuadamente menos bem-sucedidos nas últimas décadas e, ao longo das últimas décadas, tiveram um atraso considerável em relação à compra e manutenção. Os compradores estrangeiros compulsão em casas dos EUA Para muitos americanos, arar o dinheiro em imóveis nunca olhou como um empreendimento arriscado. Mas para muitos estrangeiros, as casas americanas nunca ficaram melhores. De Stock: Bloomberg. Isso pelo menos é o que eu encontrei ao voltar a testar a média móvel de 200 dias de volta ao final dos anos 1800, quando o Dow foi criado. Especificamente, eu construí uma carteira que foi totalmente investido no Dow sempre que estava acima da sua média móvel de 200 dias, e de outra forma estava à margem ganhando nada. (Observe cuidadosamente que não levei em consideração nem os dividendos obtidos por esta carteira quando investidos em ações, nem os juros sobre o caixa que ela mantinha quando fora do mercado.) Os resultados a longo prazo foram bastante impressionantes. Comparado a um retorno 5,0 anualizado para comprar e manter durante este período de 115 anos, a carteira média móvel de 200 dias ganhou um retorno anualizado de 6,6. Melhor ainda, este outperformance foi produzido enquanto simultaneamente reduzindo o risco por uma grande quantidade. Infelizmente, este sistema de média móvel tem sido um desapontamento ainda maior nas últimas duas décadas. Desde o início de 1990 até às segundas-feiras, por exemplo, esta hipotética carteira de média móvel fez apenas 4,0 anualizados, em comparação com 6,8 anualizado para compra e exploração. O interesse do mercado monetário que a carteira média móvel teria ganho enquanto fora do mercado não teria compensado essa diferença. Eu não sou o primeiro a notar esta diminuição na rentabilidade das médias móveis de 200 dias. Uma série de pesquisadores acadêmicos documentaram-lo também, observando que começou a perder a sua eficácia no mercado de ações, ao mesmo tempo que parou de trabalhar nos mercados de câmbio também. Em sua opinião, isso aumenta a probabilidade de que o que causou a média móvel para se tornar menos rentável no mercado de ações foi mais do que apenas um acaso. Qual poderia ser a causa disso? O culpado mais provável, de acordo com esses pesquisadores, é a média móvel de 200 dias, aumentando a popularidade. Como mais e mais investidores começam a seguir um sistema, é claro, seu potencial para vencer o mercado começa a evaporar. A linha inferior A menos que você tenha boas razões para acreditar que as últimas duas décadas foram uma mera exceção e não a nova regra, você pode querer pensar duas vezes antes de comprar ou vender ações com base em se o mercado está acima ou abaixo de sua movimentação de 200 dias média. Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados por requisitos de câmbio. Índices SampP / Dow Jones (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as cotações são em tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para a Nasdaq, e 20 minutos para outras trocas. Os índices SampP / Dow Jones (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações estão em tempo de troca local. Ações Colunas Autores Tópicos Nenhum resultado encontrado Últimas Notícias Médias Móveis - Simples e Exponencial Médias Móveis - Simples e Exponencial Introdução As médias móveis alisam os dados de preços para formar um indicador de tendência seguinte. Eles não prevêem a direção do preço, mas sim definir a direção atual com um atraso. As médias móveis são retardadas porque são baseadas em preços passados. Apesar desse atraso, as médias móveis ajudam a suavizar a ação dos preços e filtrar o ruído. Eles também formam os blocos de construção para muitos outros indicadores técnicos e sobreposições, como Bandas Bollinger. MACD eo Oscilador McClellan. Os dois tipos mais populares de médias móveis são a Média Móvel Simples (SMA) e a Média Móvel Exponencial (EMA). Essas médias móveis podem ser usadas para identificar a direção da tendência ou definir níveis potenciais de suporte e resistência. Here039s um gráfico com um SMA e um EMA nele: Cálculo simples da média móvel Uma média movente simples é dada forma computando o preço médio de uma segurança sobre um número específico dos períodos. A maioria das médias móveis são baseadas em preços de fechamento. Uma média móvel simples de 5 dias é a soma de cinco dias dos preços de fechamento dividida por cinco. Como seu nome indica, uma média móvel é uma média que se move. Os dados antigos são eliminados à medida que novos dados são disponibilizados. Isso faz com que a média se mova ao longo da escala de tempo. Abaixo está um exemplo de uma média móvel de 5 dias evoluindo ao longo de três dias. O primeiro dia da média móvel cobre simplesmente os últimos cinco dias. O segundo dia da média móvel cai o primeiro ponto de dados (11) e adiciona o novo ponto de dados (16). O terceiro dia da média móvel continua caindo o primeiro ponto de dados (12) e adicionando o novo ponto de dados (17). No exemplo acima, os preços aumentam gradualmente de 11 para 17 ao longo de um total de sete dias. Observe que a média móvel também aumenta de 13 para 15 ao longo de um período de cálculo de três dias. Observe também que cada valor de média móvel está logo abaixo do último preço. Por exemplo, a média móvel para o dia um é igual a 13 eo último preço é 15. Os preços dos quatro dias anteriores eram mais baixos e isso faz com que a média móvel fique atrasada. Cálculo da média móvel exponencial As médias móveis exponenciais reduzem o desfasamento aplicando mais peso aos preços recentes. A ponderação aplicada ao preço mais recente depende do número de períodos na média móvel. Há três etapas para calcular uma média móvel exponencial. Primeiro, calcule a média móvel simples. Uma média móvel exponencial (EMA) tem que começar em algum lugar assim que uma média móvel simples é usada como o EMA anterior do período anterior no primeiro cálculo. Em segundo lugar, calcular o multiplicador de ponderação. Em terceiro lugar, calcule a média móvel exponencial. A fórmula abaixo é para um EMA de 10 dias. Uma média móvel exponencial de 10 períodos aplica uma ponderação de 18,18 ao preço mais recente. Um EMA de 10 períodos também pode ser chamado de EMA 18.18. Um EMA de 20 períodos aplica uma ponderação de 9,52 ao preço mais recente (2 / (201) .0952). Observe que a ponderação para o período de tempo mais curto é mais do que a ponderação para o período de tempo mais longo. De fato, a ponderação cai pela metade cada vez que o período de média móvel dobra. Se você deseja uma porcentagem específica para uma EMA, use esta fórmula para convertê-la em períodos de tempo e, em seguida, insira esse valor como o parâmetro EMA039s: Abaixo está um exemplo de planilha de uma média móvel simples de 10 dias e um valor de 10- Dia média móvel exponencial para a Intel. As médias móveis simples são diretas e exigem pouca explicação. A média de 10 dias simplesmente se move conforme novos preços se tornam disponíveis e os preços antigos caem. A média móvel exponencial começa com o valor da média móvel simples (22,22) no primeiro cálculo. Após o primeiro cálculo, a fórmula normal assume o controle. Como um EMA começa com uma média móvel simples, seu valor verdadeiro não será realizado até 20 ou mais períodos mais tarde. Em outras palavras, o valor na planilha do Excel pode diferir do valor do gráfico por causa do curto período de retorno. Esta planilha só remonta 30 períodos, o que significa que o afeto da média móvel simples teve 20 períodos para se dissipar. StockCharts volta pelo menos 250 períodos (geralmente muito mais) para os seus cálculos para que os efeitos da média móvel simples no primeiro cálculo totalmente dissipada. O fator de Lag Quanto maior a média móvel, mais o lag. Uma média móvel exponencial de 10 dias abraçará os preços muito de perto e virará logo após os preços virarem. Curtas médias móveis são como barcos de velocidade - ágil e rápido para mudar. Em contraste, uma média móvel de 100 dias contém muitos dados passados que o desaceleram. As médias móveis mais longas são como os petroleiros do oceano - lethargic e lentos mudar. É preciso um movimento de preços maior e mais longo para uma média móvel de 100 dias para mudar de rumo. O gráfico acima mostra o SampP 500 ETF com uma EMA de 10 dias seguindo de perto os preços e uma moagem SMA de 100 dias mais alta. Mesmo com o declínio de janeiro-fevereiro, a SMA de 100 dias manteve o curso e não recusou. O SMA de 50 dias se encaixa entre as médias móveis de 10 e 100 dias quando se trata do fator de latência. Simples vs médias exponenciais Moving Embora existam diferenças claras entre médias móveis simples e médias móveis exponenciais, um não é necessariamente melhor do que o outro. As médias móveis exponenciais têm menos atraso e são, portanto, mais sensíveis aos preços recentes - e às recentes mudanças nos preços. As médias móveis exponenciais virarão antes de médias móveis simples. As médias móveis simples, por outro lado, representam uma verdadeira média de preços para todo o período de tempo. Como tal, as médias móveis simples podem ser mais adequadas para identificar níveis de suporte ou resistência. Preferência média móvel depende de objetivos, estilo analítico e horizonte de tempo. Chartists deve experimentar com ambos os tipos de médias móveis, bem como diferentes prazos para encontrar o melhor ajuste. O gráfico abaixo mostra a IBM com a SMA de 50 dias em vermelho ea EMA de 50 dias em verde. Ambos atingiram o pico no final de janeiro, mas o declínio no EMA foi mais nítida do que o declínio no SMA. A EMA apareceu em meados de fevereiro, mas a SMA continuou baixa até o final de março. Observe que a SMA apareceu mais de um mês após a EMA. Comprimentos e prazos A duração da média móvel depende dos objetivos analíticos. Curtas médias móveis (5-20 períodos) são mais adequados para as tendências de curto prazo e de negociação. Os cartistas interessados em tendências de médio prazo optariam por médias móveis mais longas que poderiam estender-se por 20 a 60 períodos. Investidores de longo prazo preferem médias móveis com 100 ou mais períodos. Alguns comprimentos de média móvel são mais populares do que outros. A média móvel de 200 dias é talvez a mais popular. Devido ao seu comprimento, esta é claramente uma média móvel a longo prazo. Em seguida, a média móvel de 50 dias é bastante popular para a tendência de médio prazo. Muitos chartists usam as médias móveis de 50 dias e de 200 dias junto. Curto prazo, uma média móvel de 10 dias foi bastante popular no passado porque era fácil de calcular. Um simplesmente adicionou os números e moveu o ponto decimal. Identificação de tendências Os mesmos sinais podem ser gerados usando médias móveis simples ou exponenciais. Como mencionado acima, a preferência depende de cada indivíduo. Esses exemplos abaixo usarão médias móveis simples e exponenciais. O termo média móvel se aplica a médias móveis simples e exponenciais. A direção da média móvel transmite informações importantes sobre os preços. Uma média móvel em ascensão mostra que os preços estão aumentando. Uma média móvel em queda indica que os preços, em média, estão caindo. A subida da média móvel de longo prazo reflecte uma tendência de alta a longo prazo. A queda da média móvel a longo prazo reflecte uma tendência de baixa a longo prazo. O gráfico acima mostra 3M (MMM) com uma média móvel exponencial de 150 dias. Este exemplo mostra quão bem as médias móveis funcionam quando a tendência é forte. A EMA de 150 dias recusou-se em novembro de 2007 e novamente em janeiro de 2008. Observe que foi necessário um declínio de 15 para reverter a direção dessa média móvel. Estes indicadores de atraso identificam inversões de tendência à medida que ocorrem (na melhor das hipóteses) ou depois de ocorrerem (na pior das hipóteses). MMM continuou menor em março de 2009 e, em seguida, subiu 40-50. Observe que a EMA de 150 dias não apareceu até depois desse aumento. Uma vez que o fez, no entanto, MMM continuou maior nos próximos 12 meses. As médias móveis trabalham brilhantemente em tendências fortes. Crossovers duplos Duas médias móveis podem ser usadas juntas para gerar sinais cruzados. Na Análise Técnica dos Mercados Financeiros. John Murphy chama isso de método de cruzamento duplo. Os cruzamentos duplos envolvem uma média móvel relativamente curta e uma média móvel relativamente longa. Como com todas as médias móveis, o comprimento geral da média móvel define o prazo para o sistema. Um sistema que utilizasse um EMA de 5 dias e um EMA de 35 dias seria considerado de curto prazo. Um sistema usando uma SMA de 50 dias e um SMA de 200 dias seria considerado de médio prazo, talvez até de longo prazo. Um crossover de alta ocorre quando a média móvel mais curta cruza acima da média móvel mais longa. Isso também é conhecido como uma cruz de ouro. Um crossover de baixa ocorre quando a média móvel mais curta cruza abaixo da média móvel mais longa. Isso é conhecido como uma cruz morta. Os crossovers médios móveis produzem sinais relativamente atrasados. Afinal, o sistema emprega dois indicadores de atraso. Quanto mais longos os períodos de média móvel, maior o atraso nos sinais. Esses sinais funcionam muito bem quando uma boa tendência se apodera. No entanto, um sistema de crossover média móvel irá produzir lotes de Whipsaws na ausência de uma forte tendência. Há também um método de crossover triplo que envolve três médias móveis. Mais uma vez, um sinal é gerado quando a média móvel mais curta atravessa as duas médias móveis mais longas. Um simples sistema de crossover triplo pode envolver médias móveis de 5 dias, 10 dias e 20 dias. O gráfico acima mostra Home Depot (HD) com um EMA de 10 dias (linha pontilhada verde) e EMA de 50 dias (linha vermelha). A linha preta é o fechamento diário. Usando um crossover média móvel teria resultado em três whipsaws antes de pegar um bom comércio. O EMA de 10 dias quebrou abaixo do EMA de 50 dias em outubro atrasado (1), mas este não durou por muito tempo enquanto os 10 dias se moveram para trás acima em novembro meados de (2). Este cruzamento durou mais, mas o próximo crossover de baixa em janeiro (3) ocorreu perto dos níveis de preços de novembro, resultando em outra whipsaw. Esta cruz bearish não durou por muito tempo enquanto o EMA de 10 dias moveu para trás acima dos 50 dias alguns dias mais tarde (4). Depois de três sinais ruins, o quarto sinal prefigurou um movimento forte como o estoque avançou mais de 20. Existem dois takeaways aqui. Primeiramente, os crossovers são prone ao whipsaw. Um filtro de preço ou tempo pode ser aplicado para ajudar a evitar whipsaws. Os comerciantes podem exigir que o crossover durar 3 dias antes de agir ou exigir a EMA de 10 dias para mover acima / abaixo do EMA de 50 dias por um determinado montante antes de agir. Em segundo lugar, o MACD pode ser usado para identificar e quantificar esses cruzamentos. MACD (10,50,1) mostrará uma linha representando a diferença entre as duas médias móveis exponenciais. MACD torna-se positivo durante uma cruz de ouro e negativo durante uma cruz morta. O Oscilador de Preço Percentual (PPO) pode ser usado da mesma forma para mostrar diferenças percentuais. Observe que o MACD e o PPO são baseados em médias móveis exponenciais e não coincidirão com médias móveis simples. Este gráfico mostra Oracle (ORCL) com a EMA de 50 dias, EMA de 200 dias e MACD (50,200,1). Havia quatro crossovers de média móvel durante um período de 2 1/2 anos. Os três primeiros resultaram em whipsaws ou maus negócios. Uma tendência sustentada começou com o quarto crossover como ORCL avançado para os 20s meados. Mais uma vez, os crossovers de média móvel funcionam muito bem quando a tendência é forte, mas produzem perdas na ausência de uma tendência. Crossovers de preço As médias móveis também podem ser usadas para gerar sinais com crossovers de preços simples. Um sinal de alta é gerado quando os preços se movem acima da média móvel. Um sinal de baixa é gerado quando os preços se movem abaixo da média móvel. Os crossovers do preço podem ser combinados para negociar dentro da tendência mais grande. A média móvel mais longa define o tom para a tendência maior e a média móvel mais curta é usada para gerar os sinais. Um olharia para cruzes de preço de alta somente quando os preços já estão acima da média móvel mais longa. Isso seria negociar em harmonia com a maior tendência. Por exemplo, se o preço estiver acima da média móvel de 200 dias, os chartistas só se concentrarão nos sinais quando o preço se mover acima da média móvel de 50 dias. Obviamente, um movimento abaixo da média móvel de 50 dias precederia tal sinal, mas tais cruzamentos de baixa seriam ignorados porque a tendência maior está para cima. Uma cruz bearish sugeriria simplesmente um pullback dentro de um uptrend mais grande. Uma volta cruzada acima da média móvel de 50 dias indicaria uma subida dos preços e continuação da maior tendência de alta. O gráfico seguinte mostra a Emerson Electric (EMR) com a EMA de 50 dias e a EMA de 200 dias. O estoque movido acima e realizada acima da média móvel de 200 dias em agosto. Houve mergulhos abaixo dos 50 dias EMA no início de novembro e novamente no início de fevereiro. Os preços recuaram rapidamente acima dos 50 dias EMA para fornecer sinais de alta (setas verdes) em harmonia com a maior tendência de alta. MACD (1,50,1) é mostrado na janela do indicador para confirmar cruzamentos de preços acima ou abaixo do EMA de 50 dias. O EMA de 1 dia é igual ao preço de fechamento. MACD (1,50,1) é positivo quando o fechamento está acima do EMA de 50 dias e negativo quando o fechamento está abaixo do EMA de 50 dias. Suporte e Resistência As médias móveis também podem atuar como suporte em uma tendência de alta e resistência em uma tendência de baixa. Uma tendência de alta de curto prazo pode encontrar suporte perto da média móvel simples de 20 dias, que também é usada em Bandas de Bollinger. Uma tendência de alta de longo prazo pode encontrar apoio perto da média móvel simples de 200 dias, que é a média móvel mais popular a longo prazo. Se fato, a média móvel de 200 dias pode oferecer suporte ou resistência simplesmente porque é tão amplamente utilizado. É quase como uma profecia auto-realizável. O gráfico acima mostra o NY Composite com a média móvel simples de 200 dias de meados de 2004 até o final de 2008. Os 200 dias fornecidos suportam várias vezes durante o avanço. Uma vez que a tendência reverteu com uma quebra de apoio superior dupla, a média móvel de 200 dias agiu como resistência em torno de 9500. Não espere suporte exato e níveis de resistência de médias móveis, especialmente as médias móveis mais longas. Os mercados são impulsionados pela emoção, o que os torna propensos a superações. Em vez de níveis exatos, as médias móveis podem ser usadas para identificar zonas de suporte ou de resistência. Conclusões As vantagens de usar médias móveis precisam ser ponderadas contra as desvantagens. As médias móveis são a tendência que segue, ou retardar, os indicadores que serão sempre um passo atrás. Isso não é necessariamente uma coisa ruim embora. Afinal, a tendência é o seu amigo e é melhor para o comércio na direção da tendência. As médias móveis asseguram que um comerciante está em linha com a tendência atual. Mesmo que a tendência é seu amigo, os títulos gastam uma grande quantidade de tempo em intervalos de negociação, o que torna as médias móveis ineficazes. Uma vez em uma tendência, as médias móveis mantê-lo-ão dentro, mas dar também sinais atrasados. Don039t esperam vender no topo e comprar na parte inferior usando médias móveis. Tal como acontece com a maioria das ferramentas de análise técnica, médias móveis não devem ser utilizados por conta própria, mas em conjunto com outras ferramentas complementares. Os cartistas podem usar médias móveis para definir a tendência geral e, em seguida, usar RSI para definir overbought ou oversold níveis. Adicionando médias móveis para gráficos StockCharts As médias móveis estão disponíveis como um recurso de sobreposição de preço na bancada do SharpCharts. Usando o menu suspenso Sobreposições, os usuários podem escolher uma média móvel simples ou uma média móvel exponencial. O primeiro parâmetro é usado para definir o número de períodos de tempo. Um parâmetro opcional pode ser adicionado para especificar qual campo de preço deve ser usado nos cálculos - O para o Open, H para o Alto, L para o Baixo e C para o Close. Uma vírgula é usada para separar os parâmetros. Outro parâmetro opcional pode ser adicionado para deslocar as médias móveis para a esquerda (passado) ou para a direita (futuro). Um número negativo (-10) deslocaria a média móvel para a esquerda 10 períodos. Um número positivo (10) deslocaria a média móvel para o direito 10 períodos. Múltiplas médias móveis podem ser superados o preço parcela simplesmente adicionando outra linha de superposição para a bancada. Os membros do StockCharts podem alterar as cores eo estilo para diferenciar entre várias médias móveis. Depois de selecionar um indicador, abra Opções Avançadas clicando no pequeno triângulo verde. As Opções Avançadas também podem ser usadas para adicionar uma sobreposição média móvel a outros indicadores técnicos como RSI, CCI e Volume. Clique aqui para um gráfico ao vivo com várias médias móveis diferentes. Usando Médias Móveis com Varreduras StockCharts Aqui estão alguns exemplos de varreduras que os membros da StockCharts podem usar para varrer para várias situações de média móvel: Bullish Moving Average Cross: Esta varredura procura ações com uma média móvel em ascensão de 150 dias simples e uma linha de alta dos 5 EMA de dia e EMA de 35 dias. A média móvel de 150 dias está subindo, desde que ela esteja negociando acima de seu nível cinco dias atrás. Um cruzamento de alta ocorre quando o EMA de 5 dias se move acima do EMA de 35 dias em volume acima da média. Bearish Moving Average Cross: Esta pesquisa procura por ações com uma queda de 150 dias de média móvel simples e uma cruz de baixa dos 5 dias EMA e 35 dias EMA. A média móvel de 150 dias está caindo enquanto ela está negociando abaixo de seu nível cinco dias atrás. Uma cruz de baixa ocorre quando a EMA de 5 dias se move abaixo da EMA de 35 dias acima do volume médio. Estudo adicional O livro de John Murphy tem um capítulo dedicado a médias móveis e seus vários usos. Murphy abrange os prós e os contras de médias móveis. Além disso, Murphy mostra como as médias móveis funcionam com Bollinger Bands e sistemas de negociação baseados em canais. Análise Técnica dos Mercados Financeiros John MurphyReal-Time After Hours Notícias Pré-Mercado Resumo das Cotações Resumo Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Importância da média móvel de 200 dias CHAPEL HILL, NC (MarketWatch) A quebra da média móvel de 200 dias significa que a tendência maior dos mercados de ações recusou Isso foi certamente a preocupação em 1 de junho , Quando tanto o Dow Jones Industrial Average DJIA, -0,15 eo SampP 500 SPX, -0,33 fechado abaixo deste nível técnico crucial. Adicionando a esta preocupação era a preocupação muito real que a violação desse nível precipitaria um declínio do waterfall provocado por muitos programas mecânicos negociando automaticamente keyed à ruptura desta média movente. (Leia a postagem no blog sobre essas preocupações.) Com certeza, o mercado desafiou essas preocupações e quase imediatamente se tornou de volta, e para a última semana manteve-se acima de sua média móvel de 200 dias. Mas na segunda-feira desta semana o mercado caiu de volta para dentro de gritando distância dessa média e qualquer sessão de negociação dias agora carrega o potencial muito real de que a média de ser quebrado novamente. Você deve se importar A resposta, infelizmente, é complicada. Por um lado, os sistemas de cronometragem de mercado baseados na média móvel de 200 dias têm impressionantes resultados a longo prazo. Por outro lado, esses sistemas tornaram-se acentuadamente menos bem-sucedidos nas últimas décadas e, ao longo das últimas décadas, tiveram um atraso considerável em relação à compra e manutenção. Os compradores estrangeiros compulsão em casas dos EUA Para muitos americanos, arar o dinheiro em imóveis nunca olhou como um empreendimento arriscado. Mas para muitos estrangeiros, as casas americanas nunca ficaram melhores. De Stock: Bloomberg. Isso pelo menos é o que eu encontrei ao voltar a testar a média móvel de 200 dias de volta ao final dos anos 1800, quando o Dow foi criado. Especificamente, eu construí uma carteira que foi totalmente investido no Dow sempre que estava acima da sua média móvel de 200 dias, e de outra forma estava à margem ganhando nada. (Observe cuidadosamente que não levei em consideração nem os dividendos obtidos por esta carteira quando investidos em ações, nem os juros sobre o caixa que ela mantinha quando fora do mercado.) Os resultados a longo prazo foram bastante impressionantes. Comparado a um retorno 5,0 anualizado para comprar e manter durante este período de 115 anos, a carteira média móvel de 200 dias ganhou um retorno anualizado de 6,6. Melhor ainda, este outperformance foi produzido enquanto simultaneamente reduzindo o risco por uma grande quantidade. Infelizmente, este sistema de média móvel tem sido um desapontamento ainda maior nas últimas duas décadas. Desde o início de 1990 até às segundas-feiras, por exemplo, esta hipotética carteira de média móvel fez apenas 4,0 anualizados, em comparação com 6,8 anualizado para compra e exploração. O interesse do mercado monetário que a carteira média móvel teria ganho enquanto fora do mercado não teria compensado esta diferença. Eu não sou o primeiro a notar esta diminuição na rentabilidade das médias móveis de 200 dias. Uma série de pesquisadores acadêmicos documentaram-lo também, observando que começou a perder a sua eficácia no mercado de ações, ao mesmo tempo que parou de trabalhar nos mercados de câmbio também. Em sua opinião, isso aumenta a probabilidade de que o que causou a média móvel para se tornar menos rentável no mercado de ações foi mais do que apenas um acaso. Qual poderia ser a causa disso? O culpado mais provável, de acordo com esses pesquisadores, é a média móvel de 200 dias, aumentando a popularidade. Como mais e mais investidores começam a seguir um sistema, é claro, seu potencial para vencer o mercado começa a evaporar. A linha inferior A menos que você tenha boas razões para acreditar que as últimas duas décadas foram uma mera exceção e não a nova regra, você pode querer pensar duas vezes antes de comprar ou vender ações com base em se o mercado está acima ou abaixo de sua movimentação de 200 dias média. Tópicos relacionados Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados por requisitos de câmbio. Índices SampP / Dow Jones (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as cotações são em tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para a Nasdaq, e 20 minutos para outras trocas. Os índices SampP / Dow Jones (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações estão em tempo de troca local. S06P 500 1.708 e Dow8217s linha de 200 dias SampP 500 gráfico Como o SampP 500 e Dow industriais na segunda-feira deslizam para níveis vistos pela última vez no final de outubro, os analistas técnicos estão falando sobre os principais níveis . O que alguns têm a dizer: os compradores em torno de 1.750 O SampP 500 passado em 1.745 8212 poderia acabar rali de cerca de cerca de 1.750, de acordo com Jonathan Krinsky, técnico chefe de mercado da MKM Partners. Em teoria, uma mudança para 1750 que quebra uma linha de tendência de 14 meses deve levar a ainda mais deterioração, Krinsky escreveu em nota hoje. Mas ele acrescenta que sua equipe poderia imaginar um cenário onde SPX empurra para baixo até 1750, quebra 8217 a linha de tendência, apenas para inverter mais alto. Mais sobre 1.750, além de níveis de resistência: Acabar esta semana abaixo do suporte em 1750 poderia abrir a porta para o SampP 500 continuar para baixo em direção à média móvel de 200 dias (atualmente em 1711), escreve Matt Weller, estrategista da GFT Markets e FX360 , Em comentários por e-mail. Ele também prevê venda nos níveis que o SampP 500 recentemente se rendeu. Weller escreve: Os níveis de suporte recém-quebrados em 1770 e 1810 poderiam agora oferecer resistência em qualquer rejeição a curto prazo. Perder 1.770 foi a chave: uma vez que através do apoio (1770 usando o SampP 500), a venda se reuniu vapor, diz Bruce Bittles, estrategista-chefe de investimentos na R. W. Baird, em nota hoje. Ele acrescenta: O próximo suporte 1708 usando o SampP 500. Dow Jones Industrial Average Dow pode estabilizar: O Dow na segunda-feira está testando sua média móvel de 200 dias em torno de 15.470. MKMs Krinksy sugeriu que realmente poderia trazer alguma estabilidade. Observe que na correção de outubro de 2017, o INDU foi o único grande índice para testar seus 200 DMA, e isso marcou o baixo para a correção em 9 de outubro, ele escreve. Portanto, se vemos mais fraqueza em fevereiro, procuraríamos que o INDU fosse o primeiro índice a se estabilizar ao testar os 200 DMA. Siga Vic no Twitter vicrek Mais notícias de MarketWatch: O Tell é MarketWatchs olhar rápido e atraente em tendências e temas nos mercados de dias. Com base em nossos repórteres, analistas e comentaristas em todo o mundo, bem como selecionar o melhor do resto online, The Tell é tudo sobre o pulso dos mercados através de notícias, informações e informações estratégicas para ajudá-lo a tomar as melhores decisões de investimento. Obter uma dica Diga-nos no TheTellMarketWatch Siga O Tell no Twitter thetellblog Pesquisa MarketWatch Blogs The Tell Arquivos Recentes The Tell Posts raquo The Tell Blogroll Também em MarketWatch Blogs
No comments:
Post a Comment